الذهب يتراجع بعد أن أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية أن سوق العمل في الولايات المتحدة في حالة جيدة

• تراجع الذهب بعد صدور بيانات أفضل من المتوقع للوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة، والتي أظهرت أن سوق العمل في الولايات المتحدة في صحة جيدة.
• تؤدي الزيادة التي بلغت 254 ألف وظيفة في أرقام الوظائف الرئيسية إلى تقليص احتمالات خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني – مما يدفع الذهب إلى الانخفاض.
• من الناحية الفنية، يتماسك زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD في اتجاه صاعد متوسط ​​وطويل الأجل.

تراجعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) بنحو نصف في المائة إلى مستوى 2640 دولارًا يوم الجمعة؛ إذ يبيع المتداولون الأصول ويرتفع الدولار الأمريكي على خلفية بيانات سوق العمل الأمريكية القوية. أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول تحسنًا في جميع المقاييس تقريبًا، بما في ذلك الوظائف نفسها ومعدل البطالة ومتوسط ​​الدخل بالساعة.

أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي ارتفاع عدد الموظفين الجدد الذين انضموا إلى القوى العاملة الأمريكية في سبتمبر بمقدار 254 ألف موظف، وهو ما كان أعلى من الرقم المعدّل بالزيادة البالغ 159 ألف موظف في أغسطس/آب، وتجاوز التقديرات التي بلغت 140 ألف موظف.

وفي الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.1%، وهو ما كان أقل من 4.2% في أغسطس، و4.2% المتوقعة.

كذلك فق، ارتفع متوسط ​​الأجر بالساعة في الولايات المتحدة بنسبة 4.0% سنويًا من 3.9% المعدلة بالزيادة في أغسطس، وكان أعلى من التوقعات التي بلغت 3.8%.

على أساس شهري، ارتفع/انخفض متوسط ​​الأجر بالساعة بنسبة 0.4% من 0.5% المعدلة بالزيادة على أساس شهري في أغسطس، وكان أعلى من توقعات خبراء الاقتصاد التي بلغت 0.3%.

تشير البيانات إلى أن سوق العمل في الولايات المتحدة في حالة أفضل كثيرًا من المتوقع، وهذا يعني أن احتمالات اتخاذ بنك الاحتياطي الفيدرالي قرارًا بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (0.5%) في اجتماع نوفمبر/تشرين الثاني قد تراجعت. وهذا بدوره عامل سلبي للذهب الذي لا يدر عائدًا؛ لأنه يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الأصفر في مقابل الأصول الأخرى.

الذهب يستفيد من الطلب على الملاذ الآمن

ومع ذلك، قد يشهد الذهب انخفاضًا محدودًا بدعم من تدفقات الملاذ الآمن الناجمة عن المخاوف بشأن تصعيد الصراع في الشرق الأوسط. من المتوقع على نطاق واسع أن تشن إسرائيل هجوماً انتقامياً وشيكاً على إيران بسبب قصفها مساء الثلاثاء. أطلقت إيران نحو 200 صاروخ، كثير منها باليستي، للانتقام لمقتل حسن نصر الله، رئيس جماعة حزب الله المدعومة من إيران.

ويتلقى المعدن الأصفر مزيداً من الدعم من الاتجاه العام نحو الانخفاض في معدلات الفائدة العالمية، وهو ما يمكّن الذهب من الاحتفاظ بجاذبيته كأصل تحوط في محافظ المستثمرين.

التحليل الفني: الذهب يميل نحو الاتجاه الهبوطي ضمن النطاق

يتراجع الذهب ضمن اتجاهه العرضي؛ حيث اخترق بشكل حاسم إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ50 فترة على الرسم البياني فريم 4 ساعات (أدناه)، مما يشير إلى ميل هبوطي في التوقعات قصيرة الأجل.

يقترب الذهب من قاع النطاق عند 2.638 دولار (قاع 3 أكتوبر/تشرين الأول) وخط اتجاه رئيسي - الإغلاق دون مستويات الدعم هذه من شأنه أن يجعل الاتجاه قصير الأجل أكثر هبوطًا ويزيد من احتمالات المزيد من الانخفاض. 

 

الرسم البياني فريم 4 ساعات لزوج الذهب/الدولار الأمريكي

طالما ظل الذهب ضمن حدود النطاق، فإن الاتجاه قصير الأجل عرضي، ونظرًا لمبدأ التحليل الفني القائل بأن "الاتجاه صديقك"، فمن المرجح أن يستمر مع تذبذب السعر بين القطبين.

سوف يتطلب الأمر اختراقًا إما فوق قمة النطاق عند 2673 دولارًا أو دون قاع النطاق لتأكيد تحيز اتجاهي جديد.

من شأن الانخفاض إلى ما دون 2.638 دولار أن يؤدي إلى تحرك هبوطي إلى قاع سعري أدنى عند 2625 دولار على الأقل (قاع 30 سبتمبر/أيلول). ومن المرجح أن يؤدي الانخفاض إلى ما دون ذلك إلى إفساح المجال للأسعار للوصول إلى مستوى الدعم عند 2600 دولار (قمة 20 أغسطس/آب، رقم تقريبي).

ومن شأن الاختراق فوق المستوى 2673 دولار أن يزيد من احتمالات استئناف الاتجاه الصعودي القديم، مما قد يؤدي على الأرجح إلى استمرار الارتفاع إلى المستوى المستهدف عند الرقم التقريبي البالغ 2700 دولار.

على أساس متوسط ​​وطويل الأجل، يظل الذهب في اتجاه صعودي، مع ميل احتمالات لصالح استئناف الارتفاع في نهاية المطاف بمجرد انتهاء فترة التماسك الحالية.