الذهب يرتفع بقوة بعد بيانات التضخم الأمريكية الأقل من المتوقع التي رفعت الرهانات على خفض الفائدة الفيدرالية

• ارتفع الذهب بقوة في الدقائق التي أعقبت صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI)، والتي أظهرت تباطؤ ارتفاع الأسعار في مايو/أيار.
• وتشير البيانات إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعًا، مما يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب.
• قد يواجه المعدن الثمين المزيد من التقلبات بعد إعلان قرار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
• يستمر زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الارتفاع مقابل المقاومة الرئيسية عند 2315 دولارًا.

ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية يوم الأربعاء. ارتفع الذهب بنسبة واحد في المائة ليتداول عند مستوى 2330 دولار بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أقل من المتوقع مما أدى إلى زيادة الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان يعتقد سابقًا. يعد انخفاض أسعار الفائدة أمرًا إيجابيًا بالنسبة للذهب الذي لا يدر عائدًا، حيث أنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل.

قد يشهد الذهب مزيدًا من التقلبات عندما ينهي مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) اجتماع لجنة السوق المفتوحة (FOMC) في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش ويعلن قراره بشأن السياسة.

الذهب يتعزز بعد أن أظهرت البيانات تباطؤ التضخم في مايو/أيار

ارتفع الذهب يوم الأربعاء بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي التي أظهرت تراجع التضخم العام والأساسي في مايو. وتشير البيانات إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في وقت أبكر مما كان متوقعًا في السابق.

استقر معدل التضخم العام في الولايات المتحدة على أساس شهري وارتفع بنسبة 3.3٪ على أساس سنوي. وكان هذا أقل من الارتفاع بنسبة 0.1٪ و3.4٪ الذي توقعه الاقتصاديون و0.3٪ و3.4٪ في الشهر السابق على التوالي.

فيما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2٪ على أساس شهري وبنسبة 3.4٪ على أساس سنوي، وهو ما كان أيضًا أقل من التقديرات البالغة 0.3٪ و3.5٪، والشهر السابق 0.3٪ و3.6٪ على التوالي، وفقًا لبيانات من مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل.

تزيد هذه البيانات من احتمالات تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي في شهر سبتمبر/أيلول لخفض أسعار الفائدة. ارتفع احتمال خفض سعر الفائدة بحلول سبتمبر إلى ما يقرب من 70٪ بعد الإصدار من 53٪ سابقًا، وفقًا لأداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي، والتي تحسب الاحتمالات بناءً على سعر العقود الآجلة لأسعار الفائدة لأجل 30 يومًا.

سوف يُختتم اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. على الرغم من أنه من غير المتوقع أن يغير بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بعد، يتوقع المستثمرون إجراء تغييرات على ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) أو "مخطط النقاط"، والذي يوفر رؤية رسومية لكيفية رؤية أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي لتطور أسعار الفائدة في المستقبل.

التحليل الفني: الذهب يواصل إعادة اختبار المقاومة الرئيسية

يواصل الذهب التراجع ويعيد اختبار المقاومة من قاع نطاقه السابق عند 2315 دولارًا. ومع ذلك، من المحتمل أن يكون الذهب في اتجاه هبوطي على المدى القصير، وبالنظر إلى أن "الاتجاه هو صديقك"، فإن الاحتمالات ترجح استمراره في الانخفاض على المدى القصير.

الهدف الهبوطي التالي هو عند قرابة 2285 دولارًا، وهو استقراء بنسبة 100٪ للحركة الهبوطية قبل اختراق خط الاتجاه في مايو، أو "a".

الرسم البياني للذهب مقابل الدولار XAU/USD فريم 4 ساعات

قد يؤدي التحرك القوي نحو الجانب الهبوطي إلى مواجهة الذهب لمستوى الدعم عند 2279 دولارًا (أدنى قاع سجله في أواخر أبريل/نيسان وأوائل مايو/أيار).

من ناحية أخرى، فإن الاختراق الحاسم فوق مستوى المقاومة عند 2315 دولارًا قد يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي على المدى القصير يفقد زخمه وقد يكون هناك المزيد من الاتجاه الصعودي متوقعًا في الأفق.

على الرغم من الضعف على المدى القصير، إلا أن اتجاهات المعدن الثمين على المدى المتوسط ​​والطويل لا تزال صعودية، وتظل فرص التعافي مرتفعة.