الذهب يهدد بالاختراق دون خط الاتجاه الرئيسي بعد صدور البيانات الأمريكية

• يهدد الذهب بالاختراق دون خط الاتجاه الرئيسي بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي (PMI). 
• وأظهرت البيانات أن قطاعي الخدمات والتصنيع في الولايات المتحدة توسعا أكثر من المتوقع في مايو/أيار. 
• يعتبر اتجاه الذهب على المدى القصير هبوطيًا ولكنه يخترق خط اتجاه رئيسي. 

انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى 2340 دولارًا يوم الخميس بعد صدور بيانات مسح مؤشرات ستاندرد آند بورز جلوبال لمديري المشتريات الأمريكي التي أظهرت توسعًا أكبر من المتوقع في كل من قطاعي الخدمات والتصنيع في مايو/أيار. تشير البيانات إلى أن أسعار الفائدة يجب أن تظل مرتفعة بشكل تقييدي في الولايات المتحدة لبعض الوقت قبل أن يتم خفض التضخم بشكل مستدام إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0٪. 

كانت التوقعات بأن أسعار الفائدة ستبقى عند مستواها الحالي (أو أعلى) لفترة طويلة من الوقت هبوطية بالنسبة للذهب. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، مما يقلل من جاذبيته للمستثمرين. 

وتأتي هذه البيانات على خلفية صدور محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير يوم الأربعاء، والذي كشف أن صناع السياسة كانوا مترددين في خفض أسعار الفائدة - بل وناقشوا رفعها - بسبب الضغوط التضخمية المستمرة. 

انخفض الذهب بشكل حاد من أعلى مستوياته على الإطلاق يوم الاثنين ويخترق حاليًا خط اتجاه رئيسي على الرسم البياني لسعر الذهب والذي إذا تم اختراقه بشكل حاسم فقد يؤدي إلى هلاك ثيران الذهب. 

سعر الذهب يستمر في الانعكاس الهبوطي بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI)

تراجع سعر الذهب يوم الخميس بعد صدور بيانات قوية من الولايات المتحدة، والتي أظهرت أن اقتصاد البلاد في صحة جيدة. جاء مؤشر S&P جلوبال لمديري المشتريات التصنيعي في الولايات المتحدة عند 50.9 في مايو/أيار، ارتفاعًا من 50.0 في أبريل/نيسان وتوقعات الاقتصاديين البالغة 50.0. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 54.8 من 51.3 في الشهر السابق و51.3 المتوقعة. وجاء مؤشر مديري المشتريات المركب عند 54.4 في مايو، مرتفعًا من 51.3 في أبريل - متجاوزًا الانخفاض إلى 51.1 الذي توقعه الاقتصاديون. 

ستكون بيانات مؤشر مديري المشتريات للخدمات التي جاءت أعلى من المتوقع، على وجه الخصوص، قد دعمت الدولار الأمريكي (USD) حيث سلط الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الضوء على التضخم في قطاع الخدمات باعتباره نقطة ساخنة رئيسية في الاقتصاد تحتاج إلى التهدئة قبل أن يتحرك لخفض أسعار الفائدة. إن الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة يدعم الدولار الأمريكي لأنه يجذب تدفقات أعلى من رأس المال الأجنبي مقارنة بأسعار الفائدة المنخفضة. 

انخفض سعر الذهب بشكل حاد بعد صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لاجتماع السياسة في الفترة من 29 أبريل/نيسان إلى 1 مايو/أيار يوم الأربعاء. 

وفقًا لتحليل FXStreet: "كشف المحضر أنه على الرغم من أن صناع السياسات توقعوا أن تتراجع ضغوط الأسعار في نهاية المطاف، إلا أنها لم تنخفض بسرعة كافية لتبرير خفض النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، والذي سيظل عند مستوى 5.25٪ - 5.50٪ "على الأقل حتى سبتمبر/أيلول." 

وبرزت قوة سوق العمل كعامل رئيسي في تحديد السياسة المستقبلية. حتى أن واضعي أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي ناقشوا إمكانية رفع أسعار الفائدة لمعالجة التضخم. أضاف هذا تطورًا أكثر تشددًا إلى الإجراءات وكرر مناقشات مماثلة في محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). 

وقد حفز المحضر ارتفاع الدولار الأمريكي، والذي له علاقة سلبية بالذهب. 

الإصدار الرئيسي التالي للذهب هو بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي (PMI) لشهر مايو/أيار في الساعة 13:45 بتوقيت جرينتش يوم الخميس. إذا كانت البيانات إيجابية فقد يكون لها تأثير سلبي على الذهب، والعكس صحيح إذا كانت أضعف.

التحليل الفني: الذهب يخترق خط الاتجاه

اخترق سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) خط الاتجاه الرئيسي ذو اللون الرمادي الداكن والذي يعكس الاتجاه الصعودي منذ فبراير/شباط. 

من المحتمل أن يكون الذهب الآن في اتجاه هبوطي قصير المدى مفضلاً مراكز البيع على مراكز الشراء. إذا اخترق بشكل حاسم تحت خط الاتجاه، فستكون هذه إشارة هبوطية للغاية وتشير إلى انخفاضات أعمق في المستقبل.

الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

يمكن أن ينخفض سعر الذهب إلى هدف محافظ عند 2305 دولار أمريكي (مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618 للحركة الهبوطية السابقة) أو وصولاً إلى 2,275 دولارًا أمريكيًا (100٪ من الحركة الهبوطية السابقة) في حالة اختراق الاتجاه الهبوطي بشكل حاسم لخط الاتجاه الرمادي الداكن. 

سيكون الاختراق الحاسم مصحوبًا بشمعة حمراء طويلة تغلق بالقرب من قاعها أو ثلاث شموع حمراء متتالية تكسر تحت خط الاتجاه. 

ومع ذلك، لا تزال اتجاهات المعدن الثمين على المدى المتوسط والطويل صعودية، وبالنظر إلى القول المأثور القديم بأن "الاتجاه هو صديقك"، فإن هذا يشير إلى أن خطر التعافي لا يزال مرتفعًا. في الوقت الحالي، العلامة الوحيدة التي قد تتطور للتعافي هي أن الذهب وجد الدعم عند خط اتجاه رئيسي. ومع ذلك، لا توجد دلائل من حركة السعر على أن الانعكاس جارٍ.

إن الاختراق فوق أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 2450 دولار من شأنه أن يؤكد استمرار الاتجاه الصعودي والارتفاع إلى الهدف التالي، ربما عند المستوى النفسي المهم البالغ 2500 دولار.