- ينخفض المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية EGX30 عند الافتتاح اليوم على خلفية عمليات جني الأرباح بعد تسجيل خمسة أيام متتالية من المكاسب، حيث يتراجع بنسبة 0.60% إلى منطقة 31420 في وقت مبكر من تداولات يوم الأربعاء، في وقت كتابة هذا التقرير.
- أغلق المؤشر الرئيسي EGX30 يوم الثلاثاء على ارتفاع بنسبة 0.37% إلى منطقة 31575.
- تسود حالة من الحذر في الأسواق مع ترقب ردود فعل الأطراف المتنازعة في التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المرتقب اليوم.
يتراجع سعر صرف الدولار الأمريكي بشكل طفيف في معظم البنوك المصرية اليوم مقارنة بأسعار يوم أمس، حيث تتداول عند محيط منطقة 50.42 في مقابل الجنية المصري في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
المحركات العالمية للسوق المصري: ترقب قرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على خلفية تجدد التوترات الجيوسياسية
من المتوقع على نطاق واسع أن يمدد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed فترة التوقف المؤقت في دورة خفض معدلات الفائدة في مارس/آذار، ولكن بيان التوقعات الاقتصادية SEP، المعروف بمخطط النقاط، وخطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول سوف يحملان مفتاح تقييم نطاق وتوقيت خطوات السياسة النقدية التالية للبنك المركزي.
قامت الأسواق بتسعير خفض معدلات الفائدة مرتين آخرين على الأقل هذا العام بسبب المخاوف الاقتصادية المتزايدة الناجمة عن تعريفات ترامب الجمركية. قد تشعر أسعار الذهب أيضًا بالضغط إذا قام صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتسعير مبدئي لعدد تخفيضات أقل في معدلات الفائدة هذا العام مقارنةً بتوقعات ديسمبر/كانون الأول.
ومع ذلك، إذا أعرب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول عن مخاوف بشأن ركود محتمل أو إذا تمسك مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتوقعاتهم لخفض معدلات الفائدة لعام 2025، فقد يُنظر إلى ذلك على أنه تمسك بالتيسير. في مثل هذا السيناريو، قد يتعرض الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لضغوط بيع شديدة.
ذكرت وكالة رويترز يوم الأربعاء أن "الغارات الجوية الإسرائيلية على غزة أسفرت عن مقتل أكثر من 400 شخص يوم الثلاثاء". في الوقت نفسه، ظل الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي متشككًا بشأن اقتراح روسيا لوقف الضربات على البنية التحتية للطاقة في إطار اتفاق محدود لوقف إطلاق النار تم التوصل إليه بين الرئيس الأمريكي ترامب ونظيره الروسي فلاديمير بوتين عبر الهاتف يوم الثلاثاء.
من المرجح أن تقود هذه التوترات، جنبًا إلى جنب مع حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية ونتيجة قرار السياسة من جانب البنك المركزي الياباني BoJ، معنويات السوق على نطاق واسع.
المحركات المحلية للبورصة المصرية: الأجانب يستثمرون 2.5 مليار دولار في أدوات الدين المصرية خلال أسبوع
ضخ الأجانب والعرب 1.23 مليار دولار في السوق الثانوي للدين الحكومي المصري يوم الثلاثاء، ليرتفع صافي مشترياتهم منذ الثلاثاء الماضي إلى 2.5 مليار دولار، وفقاً لبيانات البورصة المصرية.
تراجعات ملحوظة في معدلات الفائدة على الديون الحكومية المصرية.
ارتفاع قيمة الجنيه المصري، بدعم من بيانات التضخم الأقل من المتوقع في فبراير/شباط وإقرار صندوق النقد الدولي IMF للشريحة الرابعة من التمويل الميسر لمصر.
تراجعت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين ولأجل 3 أعوام إلى بنسبة 1.5% و0.9%، على التوالي، لتسجل أدنى المستويات منذ يناير/كانون الثاني 2023 بالنسبة لعوائد السندات لأجل 3 سنوات.
دفع ذلك وزارة المالية المصرية للتوسع في بيع السندات لتصل إلى 16 مليار جنيه.
خفض أكبر بنكين حكوميين في مصر معدلات الفائدة على أوعية ادخارية بالدولار، بمقدار نصف نقطة مئوية، وذلك للمرة الثالثة خلال 6 أشهر، وفقاً لبيانات صادرة عن البنكين يوم الثلاثاء.
أعلن البنك الأهلي المصري خفض معدلات الفائدة على الشهادات الدولارية بنسبة 1%، ليصل العائد إلى 7.5% للشهادات ذات العائد بالجنيه المصري، و 5.5% للشهادات التي يُصرف عائدها بالدولار بشكل دوري.
خفض بنك مصر أيضاً معدلات الفائدة على شهادتي الادخار "القمة" و "إيليت" بالدولار الأمريكي لأجل ثلاث سنوات بنسبة 0.5%، ليصبح العائد 7.5% و5.5%، على التوالي.
الرسم البياني اليومي لمؤشر البورصة المصرية الرئيسي EGX30
ينخفض مؤشر البورصة المصرية الرئيسي اليوم بعد تسجيل خمسة أيام متتالية من المكاسب، حيث دخل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق تشبع شرائي يوم أمس، أعلى بقليل من مستويات 70، مما يشير إلى انخفاض تصحيحي ضمن اتجاه صاعد بدلاً من بداية اتجاه هابط. على الرغم من الانخفاض، يتداول المؤشر فوق جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية ويستمر في اتجاه صاعد على المدى المتوسط منذ 15 يناير/كانون الثاني، في وقت كتابة هذا التقرير.
مناطق المقاومة: 31807، 32185، 34502
مناطق الدعم: 31227، 30827، 30645
الأسئلة الشائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.