توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحتاج إلى قراءة أضعف في مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي من أجل اختراق حاجز منطقة 1919 دولار

تحليلات | 08/22/1444 06:41:36 GMT

تتراجع أسعار الذهب من أعلى مستوياتها خلال ستة أسابيع ولكنها تصمد فوق مستويات 1900 دولار.
يمكن لقراءة أضعف في مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي أن تعزز رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يمكن أن تستعيد أسعار الذهب حاجز منطقة 1919 دولار في حالة تسجيل قراءة أضعف في مؤشر أسعار المستهلك CPI، حيث لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI صعوديًا.

تشهد أسعار الذهب تراجعًا من أعلى المستويات خلال ستة أسابيع عند منطقة 1915 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، مما أدى إلى توقف مؤقت في الارتداد الصاعد الذي دام لمدة ثلاثة أيام. توقف ثيران الذهب بشكل مؤقت وسط ارتداد في الدولار الأمريكي USD وعوائد سندات الخزانة الأمريكية قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الهامة.

يمكن لمؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي أن يضع الاحتياطي الفيدرالي في مأزق

تتطلع سوق السندات في الولايات المتحدة إلى الاستقرار في أعقاب الارتفاع القوي المدفوع من تداعيات أزمة بنك سيليكون فالي SVB، مما أدى إلى تحفيز ارتداد فاتر في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال. تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين بنحو 60 نقطة أساس لتكسر مستويات 4.0٪ يوم الاثنين، مسجلة أكبر انخفاض خلال عدة أيام منذ عام 1987. في وقت كتابة هذا التقرير، كانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين ترتد بنسبة 3.0٪ حتى الآن، حيث تتداول حول منطقة 4.15٪. في الوقت نفسه، ترتفع عوائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات بنسبة 1.30٪ خلال اليوم لتستعيد حاجز منطقة 3.50٪. على الرغم من الهدوء المتجدد في سوق السندات الأمريكية، لا تزال المؤشرات الآسيوية تترنح من الألم الناجم عن الانهيار المصرفي الأمريكي. توفر حالة النفور الواسعة من المخاطرة جنبًا إلى جنب مع ارتداد عوائد سندات الخزانة الأمريكية الراحة التي تشتد الحاجة إليها للدولار الأمريكي، مما يحفز تراجع في أسعار الذهب من مستويات أعلى.

يرتد الدولار الأمريكي أيضًا على خلفية عمليات إعادة تعديل المراكز قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الهامة للغاية المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الثلاثاء الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. على أساس سنوي، من المتوقع أن تنخفض بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI إلى 6.0٪ ومن المتوقع أيضًا أن ينخفض مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بشكل طفيف إلى 5.5٪ من 5.6٪ في يناير / كانون الثاني. في الوقت نفسه، من المتوقع انخفاض بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الرئيسية إلى 0.4٪ على أساس شهري في فبراير / شباط، مقارنة بزيادة بنسبة 0.5٪ المسجلة في يناير / كانون الثاني. من المرجح أن يستقر مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي عند 0.4٪ على أساس شهري في الشهر المذكور.

قد تساعد قراءة أضعف من المتوقع في بيانات التضخم الأمريكية في تعزيز الخطاب الحالي الذي يفيد بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ينبغي أن يوقف مؤقتاً دورة رفع معدل الفائدة وسط تصاعد المخاطر على الاستقرار المالي. نتيجة لذلك، قد يشهد الدولار الأمريكي موجة بيع جديدة، مما يؤكد رحلة الذهب نحو حاجز منطقة 2000 دولار. إذا فاجأت بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI في الولايات المتحدة السوق بقراءة قوية في التضخم، فقد يضع ذلك الاحتياطي الفيدرالي في مأزق حول كيفية موازنة تفويضه لكبح التضخم مع الانقسامات في الاقتصاد.

أدى الإغلاق السريع لبنك سيليكون فالي يوم الجمعة، والذي تلاه بنك Signature بعد أيام، إلى إجبار السلطات الأمريكية على التعهد بشكل فوري بتقديم الدعم للمقرضين والمودعين الآخرين. زعزعت هذه الضغوط المصرفية ثقة المستثمرين وأثارت مخاوف بشأن مسار رفع معدل الفائدة المحتمل من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

أزال جولدمان ساكس توقعاته برفع معدل الفائدة في مارس / آذار بينما دعا جي بي مورجان إلى زيادة في معدل الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في مارس / آذار. من ناحية أخرى، يتوقع بنك نومورا خفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر. في الوقت نفسه، أظهرت العقود الآجلة لصناديق البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أن المتداولين يرون فرصة بنسبة 33٪ بأن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة دون تغيير هذا الشهر بينما يُظهر تسعير السوق أنه من المتوقع خفض معدلات الفائدة في وقت مبكر من يونيو / حزيران.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

وجدت أسعار الذهب قبولًا فوق حاجز منطقة 1900 دولار، بعد أن أغلقت يوم الاثنين فوق هذه المنطقة.

ومع ذلك، واجه ثيران الذهب رفضًا أدنى بقليل من أعلى مستويات 3 فبراير / شباط عند منطقة 1919 دولار، مما حفز تراجع. هناك حاجة إلى إغلاق يومي فوق هذه المنطقة الأخيرة من أجل استئناف الاتجاه الصاعد نحو أعلى المستويات منذ بداية العام عند منطقة 1960 دولار.

تظهر المحطة التالية لمشتري الذهب عند حاجز منطقة 2000 دولار. تحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الانخفاض ولكنه يصمد فوق خط المنتصف، مما يُبقي الثيران متفائلين.

على الجانب الآخر، يمكن اختبار حاجز منطقة 1900 دولار في حالة تسجيل مزيد من التراجع في أسعار الذهب. إذا اكتسب التصحيح زخماً، فسوف يمدد بائعي الذهب سيطرتهم نحو المتوسط المتحرك 50 يوماً الصاعد بشكل معتدل عند منطقة 1874 دولار.

قبل ذلك، قد تظهر قمة 9 فبراير / شباط عند منطقة 1890 دولار من أجل إنقاذ مشتري الذهب.

Share: التحليلات

إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.