الذهب يتجه نحو الخسارة الأسبوعية الثالثة مع دعم الموجة الهبوطية بفعل تصاعد الرهانات على تشدد الفيدرالي

• يتجه الذهب يتجه لتسجيل ثالث خسارة أسبوعية متتالية مع استمرار ضغوط توقعات بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول.
• يسعّر المتداولون احتمالًا بنسبة 70% لرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر عقب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي اتسم بنبرة متشددة هذا الأسبوع.
• من الناحية الفنية، يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون الخط الأوسط لمؤشر بولينجر باند، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI إلى استمرار الزخم الهبوطي.

لا يزال الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) تحت الضغط يوم الجمعة بينما يقيم المتداولون آخر الأخبار حول صفقة السلام بين الولايات المتحدة وإيران وإعلان السياسة النقدية المتشدد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4150 دولارًا بعد أن سجل أدنى مستوى له خلال أسبوع عند 4121 دولارًا في وقت سابق من اليوم.

تراجع طفيف في الدولار الأمريكي USD يحافظ على الحد من الهبوط، لكن المعدن يظل في طريقه لتحقيق خسارته الأسبوعية الثالثة على التوالي. انخفض الذهب بنسبة تقارب 25٪ من أعلى مستوياته على الإطلاق بعد أن أدت الحرب بين الولايات المتحدة وإيران إلى استبعاد المتداولين رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام، في حين عزز الميل التشديدي للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التوقعات بأن معدلات الفائدة ستظل مرتفعة لفترة أطول.

يرى المتداولون الآن احتمالية بنسبة 70٪ في أن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع معدلات الفائدة في أقرب وقت في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. يأتي هذا التحول نحو سياسة نقدية أكثر تشديدًا بعد أن أشار ما يقرب من نصف أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC إلى زيادة واحدة على الأقل في المعدلات بحلول نهاية العام في اجتماع يونيو/حزيران هذا الأسبوع.

باعتباره أصلًا لا يدر عوائد، يميل الذهب إلى المعاناة في بيئة معدلات الفائدة المرتفعة، حيث يفضل المستثمرون الأصول التي تدر عوائد مثل السندات.

يعكس الموقف المتشدد المتزايد تدهور توقعات التضخم، مدفوعًا جزئيًا بالارتفاع الأخير في أسعار النفط، الذي دفع التضخم السنوي إلى 4.2% في مايو، وهو أعلى بكثير من مستهدف الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2%. وأكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي Fed المعين حديثًا كيفين وورش التزام البنك المركزي بإعادة التضخم إلى 2%.

ويضيف ضعف الطلب الفعلي إلى مشاكل الذهب. وفقًا لمصادر نقلتها وسائل الإعلام الهندية، انخفضت واردات الذهب إلى الهند، وهي واحدة من أكبر مستهلكي السبائك في العالم، بنحو 70% منذ أن رفعت الحكومة الرسوم الجمركية على الواردات إلى 15% من 6% الشهر الماضي. ومع ذلك، يظل الأفق طويل الأجل للذهب مدعومًا بمشتريات البنك المركزي المستمرة.

على الصعيد الجيوسياسي، حسّن مذكرة التفاهم MoU التي تستمر 60 يومًا بين الولايات المتحدة وإيران من معنويات السوق.

قال البيت الأبيض إن نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس أجل رحلة مخططة إلى سويسرا، حيث كان من المتوقع أن يقود جولة جديدة من المحادثات مع إيران. وقالت وزارة الخارجية الإيرانية لاحقًا إن مذكرة التفاهم MoU قد تم توقيعها بالفعل رقميًا، مما جعل اجتماع يوم الجمعة في سويسرا غير عاجل. وفي الوقت نفسه، أفادت رويترز بأن إسرائيل وحزب الله اتفقا على وقف إطلاق النار، وفقًا لمسؤول أمريكي رفيع المستوى.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يظل تحت الضغط دون الخط الأوسط لمؤشر بولينجر باند

على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج الذهب/الدولار XAU/USD حركته التصحيحية الهابطة دون الخط الأوسط لمؤشر بولينجر باند، وهو المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، عند مستوى 4357 دولار. ويستقر المعدن النفيس بالقرب من النصف السفلي من نطاق بولينجر باند، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يتحرك قرب مستوى 35، إلى استمرار الزخم الهبوطي. ويشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية ADX المتواجد في منتصف نطاق الثلاثينيات إلى أن الاتجاه الهابط يكتسب مزيدًا من القوة، بما يعزز التحيز السلبي على المدى القريب.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر أولى مستويات المقاومة عند الخط الأوسط لمؤشر بولينجر باند (المتوسط المتحرك البسيط) قرب مستوى 4356 دولار، بينما يقع الحد العلوي للمؤشر عند نحو 4636 دولار ليشكل مقاومة أبعد في حال تسارع أي موجة ارتداد صعودية. أما على الجانب الهبوطي، فيبرز الدعم الأولي بالقرب من القاع الأخير عند 4150 دولارًا، يليه الحد السفلي لمؤشر بولينجر باند قرب 4077 دولارًا، حيث قد يتردد البائعون قبل الدفع نحو امتداد أعمق للتراجع الحالي.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)