الذهب يرتفع إلى قمة 7 أسابيع بفضل رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي والطلب على الملاذ الآمن
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يجذب الذهب بعض المشترين في جلسة الاثنين الصباحية في أوروبا، مرتفعًا بنسبة %1.0 على مدار اليوم.
- توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات الملاذ الآمن توفر بعض الدعم لسعر الذهب.
- ينتظر المتداولون بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أكتوبر/تشرين الأول ونوفمبر/تشرين الثاني يوم الثلاثاء للحصول على زخم جديد.
ارتفعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى أعلى مستوياتها في سبعة أسابيع بالقرب من 4350 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. يواصل المعدن الثمين ارتفاعه وسط توقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) العام المقبل. قد تؤدي معدلات الفائدة المنخفضة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، مما يدعم المعدن الثمين الذي لا يدر عائدًا. بالإضافة إلى ذلك، قد تعزز حالة عدم اليقين والمعنويات السلبية تدفقات الملاذ الآمن، مما يعود بالفائدة على أسعار المعدن الأصفر.
ومع ذلك، فإن التصريحات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي قد ترفع من قيمة الدولار الأمريكي (USD) وتؤثر سلبًا على سعر السلع المقومة بالدولار. سيأخذ المتداولون المزيد من الإشارات من خطابات محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز في وقت لاحق من يوم الاثنين.
سيكون تقرير التوظيف الأمريكي لشهري أكتوبر/تشرين الأول ونوفمبر/تشرين الثاني في مركز الاهتمام يوم الثلاثاء، بما في ذلك بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP)، ومتوسط الأجور في الساعة، ومعدل البطالة. قد توفر هذه التقارير مزيدًا من الوضوح حول صحة سوق العمل وقد تؤثر على توقعات اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يناير/كانون الثاني.
محركات السوق اليومية: ارتفاع أسعار الذهب مع تقديم البنك الاحتياطي الفيدرالي آخر خفض لمعدلات الفائدة في 2025، وتدفقات الملاذ الآمن
- ذكرت بلومبرغ يوم الأحد أن إطلاق نار جماعي في شاطئ بوندي في مدينة سيدني الأسترالية أسفر عن مقتل 16 شخصًا على الأقل وإصابة 40 آخرين. قال رئيس الوزراء الأسترالي أنطوني ألبانيز في مؤتمر صحفي صباح الاثنين إن إطلاق النار كان "هجومًا مستهدفًا" على المجتمع اليهودي. وقد وصف الحادث سابقًا بأنه "عمل من أعمال معاداة السامية الشريرة، إرهاب ضرب قلب أمتنا".
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي يوم الجمعة إنه "شعر أن المسار الأكثر حذرًا كان الانتظار للحصول على مزيد من المعلومات" قبل خفض الأسعار مرة أخرى بعد أن أدى إغلاق الحكومة إلى تأخير عدة تقارير اقتصادية رئيسية في أكتوبر ونوفمبر.
- صرحت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك أن البنك المركزي يجب أن يحافظ على أسعار مرتفعة بما يكفي للاستمرار في الضغط على التضخم.
- أعلن الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي عن خفضه الثالث والأخير بمقدار ربع نقطة هذا العام، حيث خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى نطاق مستهدف يتراوح بين 3.50% و3.75%.
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن هذا الخفض يضع البنك المركزي في وضع مريح فيما يتعلق بالأسعار. قال باول: "نحن في وضع جيد للانتظار ورؤية كيف يتطور الاقتصاد".
- تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية تقارب 76% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيثبت أسعار الفائدة ثابتة في يناير/كانون الثاني 2026، مقارنة باحتمالية 70% قبل إعلان خفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
الذهب يحافظ على توقعات إيجابية على المدى الطويل
يتداول سعر الذهب في المنطقة الإيجابية اليوم. وفقًا لإطار الأربع ساعات، لا تزال النظرة الإيجابية للمعدن الثمين قائمة حيث يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم. يتسع نطاق بولينجر، مما يشير إلى اتجاه صعودي قوي. علاوة على ذلك، يتم تعزيز الزخم الصعودي من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا، الذي يقع فوق خط الوسط بالقرب من 68.75. وهذا يعكس الزخم الصعودي للمعدن الأصفر.
على الجانب الإيجابي، فإن الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد الذي يجب مراقبته هو في منطقة 4345-4355 دولار، والتي تمثل الحد العلوي لنطاق بولينجر وأعلى مستوى في 12 ديسمبر/كانون الأول. قد يؤدي الزخم الصعودي المستدام إلى دفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD مرة أخرى إلى القمة التاريخية عند 4381 دولار. فوق ذلك، يقع مستوى المقاومة التالي عند الحاجز النفسي 4400 دولار.
على الجانب السلبي، يُرى مستوى الدعم الأولي للمعدن الأصفر عند أدنى مستوى في 12 ديسمبر عند 4257 دولار. تعكس المزيد من الشموع الهبوطية استمرار الضغط الهبوطي، مما قد يسحب السعر إلى الهدف الهبوطي التالي عند 4200 دولار، وهو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم. يظهر مستوى الدعم التالي عند 4166 دولار، وهو الحد السفلي لنطاق بولينجر.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.