توقعات أسعار الذهب: XAU/USD يتراجع دون 4500 دولار مع تعافي العوائد من بعض خسائرها
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتراجع سعر الذهب إلى قرب 4490 دولارًا مع تلقي عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعض الدعم.
- وزارة الخزانة الأمريكية تعلن خططًا لمضاعفة عمليات إعادة شراء السندات.
- مخاوف من انفلات توقعات التضخم وتضخم الدين الأمريكي قدمت بعض الدعم لعوائد السندات الأمريكية.
يتراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنسبة 0.7% إلى قرب 4490 دولارًا خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. ويتراجع المعدن النفيس من أعلى مستوى له في 11 أسبوعًا عند 4527 دولارًا الذي سجله في وقت سابق من اليوم. ويتعرض المعدن الأصفر لضغوط مع تعافي عوائد سندات الخزانة الأمريكية (US) من بعض خسائر يوم الأربعاء.
حتى وقت كتابة هذا التقرير، ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا بنسبة 0.5% إلى قرب 5.21%. وتتداول عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات على ارتفاع بنسبة 0.67% عند حوالي 4.67%.
إن ارتفاع العوائد على الأصول المدرة للفائدة يقلل من جاذبية الأصول التي لا تدر عائدًا، مثل الذهب.
في وقت متأخر من يوم الأربعاء، تعرضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لضربة قوية بعد إعلان وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستضاعف على الأقل الحجم الأقصى لعمليات إعادة الشراء الداعمة للسيولة الخاصة بالأوراق المالية الاسمية الأطول أجلاً، في محاولة لكبح الارتفاع الحاد في تكاليف الاقتراض، بحسب ما أفادت به صحيفة وول ستريت جورنال (WSJ).
ومع ذلك، فإن الأسواق المالية، التي تعتقد أن ارتفاع توقعات التضخم بسبب صعود أسعار النفط واتساع الدين الحكومي، شهدت تعافيًا جيدًا في عوائد السندات الأمريكية.
وقال محللون في جيفريز إن إعلان الخزانة لا يفعل "القليل لمعالجة القضايا الأساسية التي تدفع السندات إلى الارتفاع، والتي تشمل العجز المالي غير المستدام وتزايد توقعات التضخم"، بحسب ما نقلته رويترز.
التحليل الفني للذهب
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج XAU/USD عند 4490.45 دولارًا، مواصلًا تقدمه فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 4299.17 دولارًا، مع الحفاظ على تحيز صعودي واضح على المدى القريب. ويدعمه الاتجاه قصير الأجل البعد بين السعر والمتوسط المتحرك الأسي، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64.64 في المنطقة الإيجابية ولكن دون عتبة ذروة الشراء التقليدية، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قوي لكنه ليس ممتدًا بشكل مفرط.
في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند منطقة الإغلاق الأخيرة حول 4490 دولارًا، مع ظهور طبقة أعمق من الطلب عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا بالقرب من 4299 دولارًا، حيث من المرجح أن يدافع المشترون عن الاتجاه الصعودي الأوسع في حال حدوث أي تراجع تصحيحي. ومع عدم وجود مستويات مقاومة فنية قريبة من البيانات الحالية، يبقى المسار الأقل مقاومة للمعدن نحو الاتجاه الصاعد، ولن يؤدي سوى هبوط مستدام مجددًا نحو منطقة 4299 دولارًا إلى بدء إضعاف النبرة الصعودية السائدة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.