أسعار الذهب تذبل مع صدمة النفط التي تضع مؤشر أسعار المستهلك CPI في مرمى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق 92 دولارا مع تأجيج هجمات الشرق الأوسط لمخاوف التضخم.
- قوة الوظائف غير الزراعية NFP تبقي احتمالات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول قرب 63٪.
- بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI ومطالبات البطالة الأمريكية توجه الحركة التالية للذهب.
سجل الذهب (XAU/USD) خسائر بأكثر من 0.44٪ يوم الثلاثاء وسط أجندة اقتصادية خفيفة في الولايات المتحدة، بسبب سردية تهيمن عليها المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران، وارتفاع أسعار النفط، وترقب المتداولين صدور تقارير التضخم الأمريكية، مع صدور مؤشر أسعار المنتجين PPI يوم الخميس، يليه مؤشر أسعار المستهلك CPI في اليوم التالي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 4393 دولارا.
تراجع XAU/USD مع تصاعد مخاطر الطاقة ومخاوف رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
واصلت أسعار الطاقة الارتفاع مع دفع الهجمات في الشرق الأوسط خام غرب تكساس الوسيط WTI للارتفاع بنسبة 1٪ إلى 92.10 دولارا للبرميل. وتبقي الأجندة الاقتصادية الأمريكية الشحيحة يومي الثلاثاء والأربعاء المستثمرين متمركزين حول بيانات التضخم الأمريكية، والتي قد تدفع إلى إعادة تسعير أسعار الفائدة قصيرة الأجل التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي Fed.
منح تقرير الوظائف غير الزراعية NFP القوي الأسبوع الماضي الضوء الأخضر لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش وزملائه لرفع أسعار الفائدة. وإذا جاءت بيانات يوليو/تموز – ولا سيما مؤشر أسعار المستهلك CPI المتوقع عند 0.4٪ على أساس شهري أو 3.4٪ على أساس سنوي، إلى جانب الأرقام الأساسية المتوقعة عند 0.2٪ على أساس شهري و2.4٪ على أساس سنوي – أعلى من التوقعات، فإن ذلك يفتح الباب أمام مزيد من التشديد. وهذا من شأنه أن يدفع أسعار السبائك إلى الانخفاض، إذ تميل إلى الأداء الجيد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.
سعرت أسواق المال احتمالية بنسبة 63٪ لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه الأسبوع المقبل، وفقا لـ Prime Terminal.
وبالتزامن مع صدور بيانات التضخم الأمريكية، سيرغب المتداولون في تقييم وضع سوق العمل، إذ ستصدر وزارة العمل الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر/أيلول.
حتى الآن، لم يكن هبوط الذهب مدفوعا بعوائد السندات الأمريكية أو الدولار. ويستقر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.788٪. وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.04٪ إلى 98.86.
التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب يتراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، والأنظار على 4300 دولار
مدد سعر الذهب خسائره لليوم الثالث على التوالي، مقتربا من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4346 دولارا، مع رؤية الهدف التالي عند 4300 دولار مع تحول المسار الأقل مقاومة إلى الاتجاه الهابط على المدى القريب.
يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليا إلى الهبوط بعد اختراق مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى مزيد من الانخفاض.
يقع أول مستوى دعم هابط عند 4300 دولار. وقد يختبر كسر قوي دون هذا الرقم القاع المتأرجح في 2 سبتمبر/أيلول عند 4282 دولارا، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4254 دولارا. ومع مزيد من الضعف، ستصبح المنطقة التالية محل الاهتمام عند 4200 دولار.
في الاتجاه الصاعد، بمجرد تجاوز الأسعار 4400 دولار، فإن ذلك يفتح الباب أمام اختبار المستوى النفسي 4450 دولارا، يليه 4500 دولار. وسيكشف اختراق هذا الأخير عن المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4535 دولارا. وقد يفتح الاختراق فوق هذا المستوى الطريق نحو 4600 دولار، وفي نهاية المطاف إلى القمة اليومية المسجلة في 25 أغسطس/آب عند 4697 دولارا.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.