ارتفاع أسعار الذهب مع تراجع التضخم وضعف الإنفاق يعززان رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتفع الذهب إلى 4159 دولارًا حيث تظهر البيانات توقف التضخم وضعف الإنفاق الاستهلاكي.
- انخفضت ثقة هيئة المؤتمر إلى 88.7، مما يبرز المخاوف بشأن الوظائف والدخول والاستقرار في ظل تداعيات الإغلاق.
- تسعر الأسواق احتمالات بنسبة 82% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مع صدور المزيد من البيانات الأمريكية يوم الأربعاء.
ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بأكثر من %0.14 يوم الثلاثاء بعد أن زادت البيانات الاقتصادية الأمريكية من التكهنات بشأن خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 9-10 ديسمبر. أيضًا، تساهم انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي في تداول XAU/USD عند 4141 دولارًا بعد أن سجل أدنى مستوى يومي عند 4109 دولارات.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتقدم مع انخفاض العوائد وضعف الدولار
أظهرت بيانات التضخم ومبيعات التجزئة الأمريكية أن الأسعار المرتفعة يبدو أنها توقفت، بينما خفضت الأسر استهلاكها في سبتمبر، قبل شهرين من موسم عيد الميلاد. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت ثقة المستهلك وفقًا لهيئة المؤتمر في نوفمبر حيث لا يزال الأمريكيون غير متأكدين بشأن الوظائف والدخول ووضعهم المالي، بسبب الإغلاق الحكومي.
في ظل هذه الخلفية، تسعر أسواق المال فرصة بنسبة 82% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل، ارتفاعًا من 50% الأسبوع الماضي.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يوم الاثنين: "هناك حالات استخدام حقيقية للذكاء الاصطناعي، ولكن ليس للعملات المشفرة، مضيفًا أن الناس يشعرون بالمعاناة بسبب التضخم،" مؤكدًا موقفه المتشدد، وسط انقسام في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.
هذا الأسبوع، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية طلبات السلع المعمرة وطلبات إعانة البطالة الأولية يوم الأربعاء، مما قد يمهد الطريق قبل دخول مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في فترة التعتيم.
المؤثرات اليومية في السوق: قراءة منخفضة للتضخم الأمريكي، لتثبيت خفض الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر
- ارتفع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة %2.7 على أساس سنوي في سبتمبر، متطابقًا مع التوقعات وقراءة أغسطس، مما يشير إلى استقرار ضغوط الأسعار. انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي إلى %2.6 من %2.9، مما جاء دون التوقعات البالغة %2.7.
- ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة %0.2 على أساس شهري في سبتمبر، انخفاضًا من مكاسب أغسطس البالغة %0.6، مما يشير إلى ضعف الإنفاق الاستهلاكي. في الوقت نفسه، أفادت هيئة المؤتمر بأن معنويات الأسر تدهورت في نوفمبر، حيث انخفضت ثقة المستهلك بمقدار 6.8 نقاط إلى 88.7 من 95.5 في أكتوبر.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة %0.50 دون مستوى 100.00 عند 99.69. في الوقت نفسه، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى %4.00. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى %1.80.
التحليل الفني: أسعار الذهب ترتفع نحو 4200 دولار
يظل الذهب مائلًا نحو الارتفاع، على الرغم من أنه قد استقر دون مستوى 4200 دولار مع انتظار المتداولين لمحفز جديد. مؤشر القوة النسبية (RSI)، على الرغم من كونه ثابتًا، إلا أنه فوق مستوى 50، مما يدل على أن المشترين هم المسيطرون.
المقاومة الرئيسية الأولى هي 4200 دولار، تليها قمة 13 نوفمبر عند 4245 دولارًا. سيؤدي اختراق الأخيرة إلى كشف 4300 دولار والذروة القياسية عند 4381 دولارًا. على العكس من ذلك، فإن الانخفاض دون 4100 دولار يفتح الطريق لتحدي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4045 دولارًا، قبل الغوص إلى 4000 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.