الذهب يتماسك بالقرب من 4000 دولار مع بقاء الارتداد هشًا قبيل قرار الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يستعيد 4000 دولار مع دفع الجهود الدبلوماسية في الشرق الأوسط أسعار النفط إلى التراجع.
- ينتظر المتداولون إعلان السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المقرر يوم الأربعاء.
- لا تزال المؤشرات الفنية هبوطية، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من منطقة التشبع البيعي ووجود مؤشر MACD في المنطقة السلبية.
يجذب الذهب (XAU/USD) اهتمام مشتري الانخفاضات يوم الاثنين بعد أن دفعه التراجع الحاد الأسبوع الماضي إلى 3975 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ أغسطس/آب. كما أن التراجع في أسعار النفط يوفر دعماً أيضاً مع تفاعل المتداولين مع الجهود الدبلوماسية لتهدئة التوترات في الشرق الأوسط. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4024 دولار، مرتفعًا بنسبة ٪0.70 خلال اليوم.
أفادت رويترز بأن مسؤولين من السعودية وباكستان وتركيا، الأعضاء الثلاثة في ميثاق مكة، يجرون محادثات مع القادة الإيرانيين في طهران يوم الاثنين. وقال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي إن المناقشات ستتناول السياسات التوسعية لإسرائيل، والتطورات في لبنان، والحرب الأمريكية ضد إيران.
ويأتي الاجتماع بعد محادثات بين وسطاء قطريين ومسؤولين إيرانيين في طهران يوم الأحد كجزء من الجهود الرامية إلى تهدئة التوترات الإقليمية. ويتراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى حوالي 100.40 دولار للبرميل بعد أن بلغ 103.28 دولار يوم الجمعة، وهو أعلى مستوى له منذ مايو/أيار.
خسر المعدن نحو 4% الأسبوع الماضي مع ارتفاع أسعار النفط الذي عزز التوقعات بمزيد من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، متجاوزًا الدعم الناتج عن تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي (USD). وتعرضت عوائد سندات الخزانة لضغوط مع دفع المخاوف بشأن الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي الطلب على السندات الحكومية. كما أن عمليات البيع الأوسع نطاقًا في الأسهم ربما دفعت بعض المتداولين إلى بيع الذهب لتغطية الخسائر في أماكن أخرى.
يوقف الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية تراجعهما في بداية الأسبوع، مما يحد من تعافي الذهب. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 101.85، بينما يقف العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من ٪4.99.
وينصب التركيز الآن على إعلان السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا الأسبوع، والذي قد يحدد ما إذا كان الذهب سيحافظ على بقائه فوق الحاجز النفسي عند 4000 دولار أو سيواجه جولة أخرى من البيع.
ومن المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة دون تغيير عند 3.75٪-4.00٪ عند اختتام اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الأربعاء. ومع ذلك، قد لا يوفر التوقف المؤقت الكثير من الطمأنينة لمشتري الذهب إذا أبقى صناع السياسة الباب مفتوحًا أمام زيادة أخرى في ديسمبر/كانون الأول، مع تسعير المتداولين لاحتمال بنحو 79٪ لرفع الفائدة، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool.
يُنظر إلى الفيدرالي على أنه سيبقي على موقفه الآن، لكن مخاطر رفع الفائدة في ديسمبر تتزايد مع بقاء التضخم فوق المستهدف
وبحسب TD Securities، لا يتوقع المحللون "الكثير من التواصل الجديد من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أو رئيسها وارش." وفي رأيهم، فإن "التثبيت في أكتوبر/تشرين الأول سيجعل رفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول أكثر ترجيحًا بكثير،" لا سيما بعد "المفاجأة الصعودية في مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر سبتمبر/أيلول،" والتي تؤكد أن "مخاطر التضخم لا تزال ذات صلة."
لذلك تتوقع TD Securities "أن يرفع الفيدرالي أسعار الفائدة مرتين إضافيتين (في ديسمبر/كانون الأول ومارس/آذار)،" مشيرة إلى أن "التضخم لا يزال فوق الهدف بينما المخاطر تتزايد." وتضيف أن "تطور بيانات التضخم سيحدد مدى وسرعة الزيادات لاحقًا في الدورة،" مما يشير إلى أن بيانات الأسعار المقبلة ستكون حاسمة في تشكيل مسار السياسة بعد بداية العام المقبل.
التحليل الفني: الحد السفلي لنطاق بولينجر يحد من الصعود
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل هبوطي على المدى القريب مع إعادة اختبار الأسعار للحد السفلي لنطاق بولينجر عند 4023 دولار. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 35، أي فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، بينما يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) سلبياً؛ وكلا المؤشرين يلمحان إلى استمرار ضغط الهبوط بدلاً من استنفاد حاسم للتراجع الأخير
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من 4020 دولار، تليها النطاق الأوسط حول 4131 دولار والنطاق العلوي بالقرب من 4241 دولار. وقد يفتح الاختراق المستدام فوق هذه المستويات الباب أمام تعافٍ نحو منطقة 4400-4500 دولار، تليها 4700 دولار.
في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الفوري في منطقة 3975-3950 دولار. وقد يؤدي الاختراق الحاسم دون هذه المنطقة إلى تراجع أعمق نحو الحاجز النفسي 3900 دولار، يليه 3800 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.