الذهب يختبر مقاومة نفسية رئيسية مع فشل محادثات التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة في التقدم
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ارتفع الذهب مع مخاطر التعريفات الجمركية وتوترات التجارة التي تعزز الطلب على حالة الملاذ الآمن للذهب.
- توقفت محادثات التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة مع زيادة مطالب الرئيس ترامب، مما أدى إلى انخفاض الدولار الأمريكي.
- يهدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD المقاومة النفسية عند 3400 دولار مع زيادة الزخم الصعودي.
يستفيد سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) من تجدد التوترات التجارية يوم الاثنين، مما أدى إلى زيادة الطلب على المعدن الأصفر الملاذ الآمن.
مع اقتراب الموعد النهائي للتعريفات في 1 أغسطس/آب، تتلاشى آفاق التوصل إلى اتفاق بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. نتيجة لذلك، تعافى زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استقرار السعر بالقرب من 3400 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.
ارتفاع التوترات التجارية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة يعزز الطلب على الذهب
فشلت المحادثات الجارية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة في تحقيق أي تقدم ملموس خلال الأسابيع الأخيرة. هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية بنسبة 30% على معظم السلع المستوردة من دول الاتحاد الأوروبي في محاولة لتقليل العجز التجاري الحالي.
في مقابلة مع شبكة CBS News خلال عطلة نهاية الأسبوع، أشار وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك إلى التفاؤل بشأن صفقة محتملة. وقال: "هذان هما أكبر شريكين تجاريين في العالم، يتحدثان مع بعضهما البعض. سننجز الصفقة. أنا واثق أننا سننجز الصفقة."
ومع ذلك، حذر أيضًا من أنه لن يتم منح أي تمديد، قائلاً: "هذا موعد نهائي صارم، لذا في 1 أغسطس، ستدخل التعريفات الجديدة حيز التنفيذ".
وفقًا لشبكة CNBC، أفاد المجلس الأوروبي أن القيمة الإجمالية للتجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة بلغت 1.96 تريليون دولار في عام 2024.
يمثل الرسم البياني أدناه قيمة التجارة بين الولايات المتحدة وأكبر شركائها التجاريين، كما هو موضح في مقال في صحيفة وول ستريت جورنال.
حتى مع وجود صفقة، أشار الجانب الأمريكي إلى أن الكتلة ستظل معرضة لتعريفة أساسية تتراوح بين 15% إلى 20%. بينما يستعد الاتحاد الأوروبي لأسوأ السيناريوهات، هدد بالرد على الولايات المتحدة إذا لم يتم التوصل إلى صفقة. تجد مجموعة واسعة من الدول نفسها في وضع مشابه، مما يتسبب في تقليل الطلب على الدولار الأمريكي. كما أن ضعف الدولار الأمريكي يجعل الذهب أقل تكلفة للمستثمرين الأجانب الذين يسعون إلى الأمان في الأصول البديلة.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يتفاعل مع تجدد التوترات التجارية
- تعمل بروكسل على تأمين اتفاق تجاري بينما تستعد في الوقت نفسه لمجموعة جديدة من التعريفات الانتقامية. تهدف هذه التدابير إلى استهداف صادرات أمريكية تصل قيمتها إلى 72 مليار يورو، والتي ستشمل منتجات مثل السيارات والطائرات وويسكي بوربون والخدمات الرقمية وقطاعات رئيسية أخرى.
- من المقرر أيضًا أن تبقى التعريفات الخاصة بالقطاعات سارية. ويشمل ذلك التعريفة بنسبة 50% على الصلب والألمنيوم، مع تطبيق نفس النسبة على واردات النحاس إلى الولايات المتحدة اعتبارًا من الشهر المقبل.
- تخضع قطع غيار السيارات المستوردة إلى الولايات المتحدة حاليًا لرسوم بنسبة 25%. كما أشار ترامب إلى أنه قد يتم فرض تعريفات على الأدوية وأشباه الموصلات قريبًا.
- وفقًا لبلومبرغ، تشير التقديرات من الاتحاد الأوروبي إلى أن الرسوم الجمركية تؤثر بالفعل على حوالي 70% من الواردات إلى الولايات المتحدة. وهذا يعادل حوالي 442 مليار دولار من التجارة.
- كشفت البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة مؤخرًا أن الاقتصاد لا يزال مرنًا على الرغم من المخاطر الأساسية المرتبطة بزيادة تكاليف الواردات.
- أظهرت بيانات معنويات ميشيغان التي صدرت يوم الجمعة أن المستهلكين الأمريكيين لا يزالون متفائلين. في الوقت نفسه، نشرت جامعة ميتشيغان أيضًا أرقام توقعات التضخم الأولية. أظهر الاستطلاع أن توقعات التضخم لمدة عام واحد وخمس سنوات قد انخفضت.
- كما تجاوزت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية يوم الخميس توقعات المحللين، مما يشير إلى إنفاق قوي من قبل المستهلكين.
- بينما لا يزال الاحتياطي الفيدرالي مترددًا في خفض أسعار الفائدة، مشيرًا إلى مخاوف من أن التعريفات قد تؤدي إلى زيادة الأسعار، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 56.1% لخفض سعر الفائدة في سبتمبر. في الوقت نفسه، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن احتمال بقاء الأسعار دون تغيير في نفس الاجتماع يبلغ 41.3%. أي تغييرات في هذه التوقعات ستؤثر على الطلب على عوائد الولايات المتحدة. العوائد المرتفعة لا تبشر بالخير للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.
التحليل الفني للذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يخترق مقاومة مثلث متماثل، حيث يعيد الثيران اختبار 3400 دولار
يوضح الرسم البياني اليومي للذهب الفوري اختراقًا من نمط مثلث متماثل، مما دفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للحركة من القاع إلى القمة في أبريل/نيسان بالقرب من 3372 دولار. مع دخول هذا المستوى الآن كدعم، يغازل السعر حاليًا مستوى المقاومة النفسية الحرج عند 3400 دولار. إن الزيادة في الزخم الصعودي فوق هذه المنطقة ستعيد مستوى 3452 دولار الذي تم تحقيقه في 16 يونيو/حزيران إلى الظهور، مما يفتح الباب لإعادة اختبار محتملة لأعلى مستوى تاريخي عند 3500 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
على الجانب الهبوطي، فإن التحرك دون 3372 دولار سيعيد التركيز على المستوى النفسي عند 3350 دولار. أدناه يوجد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3327 دولار. قد يوفر مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 3392 دولار ومستوى 50% عند 3328 دولار أرضية للحركة السعرية في حالة حدوث تراجع.
في الوقت نفسه، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 59 إلى زيادة في الزخم الصعودي، على الرغم من أنه لا يزال دون منطقة التشبع الشرائي.
بشكل عام، يبدو أن السوق مستعد لتحرك اتجاهي، مع احتمال أن يراقب المتداولون محادثات التجارة بحذر، مما قد يستمر في دفع الحركة السعرية.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.