الذهب يرتفع نحو 4070 دولار مع انخفاض عوائد الولايات المتحدة الذي يدعم المعدن النفيس
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يرتفع مع تعويض انخفاض عوائد سندات الخزانة لتعافي الدولار الأمريكي.
- الهدنة بين الولايات المتحدة وإيران تعزز المعنويات، لكن قرار الفيدرالي يحد من القناعة.
- الفشل بالقرب من 4070 دولارًا يهدد بتراجع نحو دعم 4050 دولارًا.
سجلت أسعار الذهب مكاسب بنسبة ٪0.58 مع تعليق واشنطن هجماتها على طهران، بينما فتح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الباب أمام استئناف المفاوضات. ويشكل ذلك، إلى جانب انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، عامل دعم لأسعار السبائك مع اقتراب زوج الذهب/الدولار XAU/USD من 4070 دولارًا.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحافظ على مكاسبه مع انخفاض عوائد سندات الخزانة وتزايد الآمال بتهدئة التوتر مع إيران
تحسنت المعنويات خلال اليوم مع أنباء تفيد بأن شركة مدعومة من الدولة الصينية تنتج آلات تصنيع الرقائق، مما ضغط على الأسهم الأمريكية. وفي قطاع المعادن النفيسة، يتمسك المعدن الأصفر بمكاسبه، رغم أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD عاد تقريبًا إلى منطقة 4050 دولارًا، وهو ما قد يفتح الباب أمام مزيد من الهبوط.
واصلت الجغرافيا السياسية لعب دور في الأسواق المالية. وخلال عطلة نهاية الأسبوع، علّق البيت الأبيض الهجمات، مما أضاف إلى المزاج الإيجابي في السوق. كما قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران تريد الاجتماع، وإنهم يجتمعون، وأضاف أن "هناك فرصة لأن نتوصل إلى اتفاق مع إيران."
أظهرت البيانات في الولايات المتحدة أن طلبيات السلع المعمرة في يونيو/حزيران تحسنت لكنها جاءت دون التوقعات. ومع ذلك، تتجه أنظار المتداولين إلى قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء، يليه جدول اقتصادي مزدحم يوم الخميس.
كانت أسواق المال قد سعّرت احتمالًا بنسبة 60% بأن يبقي البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير، واحتمالًا ضئيلًا بنسبة 40% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لبيانات Prime Terminal.
يوم الخميس، سيشمل الجدول الأمريكي صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثاني، والقراءة النهائية لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الفيدرالي، بالإضافة إلى بيانات مطالبات البطالة الأولية.
في الوقت نفسه، تعافت أسعار السبائك مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 3.5 نقطة أساس إلى 4.645%. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، تحول الدولار الأمريكي إلى الارتفاع كما يظهر من مؤشر سلة العملات الست مقابل العملة الأمريكية، المعروف أيضًا باسم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).
انخفضت أسعار النفط بنسبة ٪6 لتسجل أدنى مستوى في أسبوع بعد أن علقت الولايات المتحدة وإيران الضربات خلال عطلة نهاية الأسبوع عقب أسبوعين من الهجمات، مما عزز الآمال في حل دبلوماسي من شأنه تهدئة الصراع والسماح باستئناف الشحن في مضيق هرمز.
في يونيو/حزيران، ارتفعت واردات الصين الصافية من الذهب عبر هونغ كونغ بأكثر من الضعف مقارنة بالشهر نفسه من العام الماضي، لكنها انخفضت بأكثر من ٪5 مقارنة بشهر مايو/أيار، وفقًا لبيانات صدرت يوم الاثنين عن إدارة الإحصاء والتعداد في هونغ كونغ.
التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يتداول بشكل عرضي رغم تسجيله مكاسب
تشير حركة أسعار الذهب إلى أن بعض التماسك يلوح في الأفق. ويظهر الزخم، كما يقاس بمؤشر القوة النسبية (RSI)، بعض الإشارات المتباينة. ويظل المؤشر هبوطيًا لكنه يقترب من المستوى المحايد 50، والذي يتحول إلى صعودي بمجرد اختراقه.
من أجل استئناف الصعود، يجب أن يتجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD حاجز 4100 دولار. وفوقه يقع أعلى مستوى يومي في 22 يوليو/تموز عند 4165 دولارًا، والذي، بمجرد تجاوزه، يمهد الطريق نحو القمة اليومية في 6 يوليو/تموز عند 4202 دولار. وسيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 4221 دولارًا.
في الاتجاه الهبوطي، يقع أول دعم رئيسي عند أدنى مستوى يومي في 24 يوليو/تموز عند 4022 دولارًا. وتحته يأتي الحاجز النفسي 4000 دولار، يليه أدنى مستوى يومي في 17 يونيو/حزيران عند 3959 دولارًا.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.