الذهب يحافظ على مكاسبه فوق 4400 دولار بعد أن جاء مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي متوافقًا مع التوقعات

• الذهب يصمد بقوة فوق 4400 دولار بعد أن جاءت بيانات التضخم الأمريكية متوافقة مع التوقعات.
• أسعار النفط المرتفعة وسط حالة عدم اليقين بشأن إعادة فتح مضيق هرمز تبقي مخاطر التضخم في دائرة التركيز.
• تظل التوقعات الفنية صعودية، رغم اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من منطقة التشبع الشرائي.

يمدد الذهب (XAU/USD) مكاسبه فوق 4400 دولار يوم الأربعاء مع استيعاب المتداولين لبيانات التضخم الأمريكية، التي جاءت بشكل عام متوافقة مع التوقعات. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4429 دولار، مرتفعا بنسبة 1.38٪ خلال اليوم.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي (CPI) بنسبة 0.1٪ في يوليو/تموز بعد انخفاضه بنسبة 0.4٪ في يونيو/حزيران، بينما تراجع المعدل السنوي إلى 3.4٪ من 3.5٪. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.2٪ على أساس شهري بعد أن ظل مستقرا، مع تباطؤ المعدل السنوي إلى 2.5٪ من 2.6٪.

بعد صدور البيانات، تعرض الدولار الأمريكي USD وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لضغوط، مما دعم المعدن الثمين. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 99.70، منخفضًا ٪0.10 خلال اليوم. وتراجعت عوائد سندات الخزانة عبر مختلف الآجال، مع انخفاض عائد السندات لأجل عامين أربع نقاط أساس عن الافتتاح اليومي ويتداول حاليًا حول 4.180٪.

ومع بقاء التضخم أعلى من هدف مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) البالغ 2٪، وإضافة أسعار النفط المرتفعة إلى المخاطر الصعودية، لم يغير تقرير مؤشر أسعار المستهلكين كثيرا من توقعات السوق بشأن رفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول. ولا يزال المتداولون يسعرون احتمالية بنسبة 44٪ لرفع الفائدة، وفقا لأداة CME FedWatch Tool.

يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حول 82 دولارا، محافظا على قربه من أعلى مستوى له في أسبوع ونصف. وقد رفعت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) توقعها لسعر خام غرب تكساس الوسيط في 2026 إلى 80.88 دولار للبرميل من 76.26 دولار.

ويشير محللو Rabobank إلى أن التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط لا تزال حادة، موضحين أنه "بعد مقتل أربعة من أفراد الطاقم واثنين من رجال الإنقاذ في هجوم للحوثيين في البحر الأحمر على سفينة، وضرب الولايات المتحدة سفينة أخرى في خليج عمان في محاولة لكسر الحصار الإيراني"، حذرت إيران الآن من أن "مضيق هرمز سيظل مغلقا ما لم تستجب الولايات المتحدة لشروطها المتجاوزة"

ومع ذلك، لا تزال الجهود الدبلوماسية مستمرة، حيث التقى وزير الداخلية الباكستاني محسن نقوي بالرئيس الإيراني مسعود بزشكيان ووزير الخارجية عباس عراقجي في طهران، بينما تسعى إسلام آباد إلى إحياء محادثات السلام المتعثرة بين الولايات المتحدة وإيران.

التحليل الفني: XAU/USD يقترب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم

يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تقدمه فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يوما ويتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم بقليل، مما يبقي الانحياز على المدى القريب صعوديا.

ويقترب الزوج الآن من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4500 دولار، والذي يعمل كحاجز علوي مهم تالي، بينما يلامس مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 68 منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى أن الارتفاع الأخير قوي لكنه قد يكون عرضة للتماسك.

ويشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 30 إلى سوق ذات اتجاه معتدل، مما يعزز فكرة استمرار المرحلة الصعودية طالما ظل السعر فوق المتوسطات القصيرة والمتوسطة الأجل.

في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم بالقرب من 4388 دولارا، مع وسادة أعمق عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوما حول 4148 دولارا، حيث من المتوقع أن يعاود المشترون الظهور عند التراجعات التصحيحية. وأسفل ذلك، يوجد قاع أكثر هيكلية عند خط الدعم الأفقي عند 4000 دولار.

على الجانب العلوي، يُعد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4500 دولار مستوى المقاومة الرئيسي الذي يحتاج الثيران إلى استعادته لتمديد الاتجاه الصعودي، ومن المرجح أن يؤدي الفشل في تجاوز هذا الحاجز إلى إبقاء السعر في حالة تماسك فوق نطاق دعم المتوسطات المتحركة القريب.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)