الذهب يرتفع فوق 4300 دولار مع استعداد المتداولين لبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ارتفع الذهب فوق 4350 دولارًا إلى أعلى مستوى جديد في سبعة أسابيع بعد أن جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة دون التوقعات.
- دفعت أسعار النفط المنخفضة المتداولين إلى تقليص رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي، بينما لا تزال التطورات في الشرق الأوسط في دائرة الضوء.
- يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على انحياز فني صعودي مع ترقب المشترين للمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4390 دولارًا.
يمدد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) انتعاشه يوم الجمعة مع تأثير نمو الوظائف غير الزراعية الأمريكية الأضعف من المتوقع على الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب مستوى 4356 دولار بعد أن لامس 4371 دولار، وهو أعلى مستوياته منذ 17 يونيو/حزيران.
فقد الاقتصاد الأمريكي 23 ألف وظيفة في يوليو/تموز، وهو أقل بكثير من توقعات السوق بزيادة قدرها 80 ألفًا. وتمت مراجعة زيادة يونيو/حزيران بالخفض بشكل حاد إلى 20 ألفًا من 57 ألفًا. ومع ذلك، انخفض معدل البطالة إلى 4.1٪ من 4.2٪.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الخضراء مقابل ست عملات رئيسية، حول 99.60، منخفضًا بنحو 0.33٪ خلال اليوم بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 99.41. وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر المنحنى عقب البيانات قبل أن تقلص بعض خسائرها، مع تداول العائد على السندات لأجل عامين في الطرف الأمامي حول 4.197٪، أي أقل بنحو ست نقاط أساس من أعلى مستوى له خلال اليوم عند 4.254٪.
يتجه المعدن الثمين نحو أقوى ارتفاع أسبوعي له منذ يناير/كانون الثاني، مرتفعا بأكثر من 8٪ حتى الآن بعد اختراقه فوق النطاق الممتد منذ شهر بين 4000 و4200 دولار يوم الأربعاء. وكان هذا الصعود مدفوعا في البداية بالتفاؤل بأن مضيق هرمز قد يُعاد فتحه قريبا، إذ أفادت تقارير بأن إيران وعُمان اقتربتا من التوصل إلى اتفاق بشأن مسار شحن مقترح عبر الممر المائي.
وقد دفع هذا التطور أسعار النفط إلى الانخفاض الحاد في وقت سابق من الأسبوع، مما خفف المخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة ودفع المتداولين إلى تقليص رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ومع أرقام الوظائف الضعيفة، أدى ذلك إلى خفض إضافي للتوقعات بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض في الأشهر المقبلة. وتميل أسعار الذهب إلى الأداء الجيد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، إذ لا يدر عائدا.
ووفقا لأداة CME FedWatch، ترى الأسواق حاليا احتمالا بنحو 42٪ لرفع أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول، انخفاضا من نحو 67٪ قبل أسبوع.
ومع ذلك، فإن مخاطر التضخم المرتبطة بالطاقة قد تراجعت بدلًا من أن تختفي، إذ لا تزال أسعار النفط تحمل علاوة مخاطر جيوسياسية كبيرة. وأفادت وكالة فارس نيوز يوم الجمعة بأن إيران ضربت ما وصفته بـ"أهداف معادية" في مضيق هرمز.
وفي الوقت نفسه، فإن الترتيب المقترح بين إيران وعُمان لن يؤدي إلى إعادة فتح كاملة لمضيق هرمز. وقد تتمكن طهران من تحصيل رسوم عبور ضمن هذا الإطار، كما تدرس أيضًا مشروع قانون من شأنه منع السفن الأمريكية والإسرائيلية وغيرها من السفن المعادية من استخدام الممر المائي.
التحليل الفني: الرسم البياني اليومي
ارتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD مجددًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لفترة 20 من نطاقات مؤشر بولينجر باند عند 4086 دولار، ويستقر الآن فوق الحد العلوي عند مستوى 4268 دولار، مما يشير إلى طلب أساسي قوي بعد التداول محدود النطاق مؤخرًا.
يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 66 من منطقة التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي، بينما يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) إيجابيا بقوة، مما يعزز الزخم الصعودي.
في الاتجاه الصاعد، يتم تحديد المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4390 دولار، وسيؤدي الاختراق المستمر فوق هذا الحاجز إلى فتح الطريق أمام استمرار صعودي أكثر حسمًا.
وعلى الجانب الهابط، يُرى الدعم الفوري عند الحد العلوي لمؤشر بولينجر باند قرب 4268 دولار، يليه الخط الأوسط عند 4086 دولار، مع أرضية أكثر صلابة عند المستوى الأفقي 4000 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.