الذهب يكتسب زخمًا فوق 4600 دولار على خطط إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ترتفع أسعار الذهب إلى قرب 4625 دولار في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- قال بيسنت إنه قد يزيد عمليات إعادة شراء سندات الخزانة الحكومية مزيدًا.
- رفض مسؤول إيراني تهديد جولة جديدة من العقوبات الاقتصادية الأمريكية واصفًا إياه بأنه مناورة "يائسة".
يكتسب سعر الذهب (XAU/USD) زخمًا إلى حوالي 4625 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويصعد المعدن النفيس إلى أعلى مستوى له منذ 15 مايو/أيار مع ضغط خطة دعم إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية على الدولار الأمريكي (USD).
قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الخميس إن الحكومة قد تزيد عمليات إعادة شراء السندات بما يتجاوز 4 مليار دولار، وذلك بعد يوم من كشف الوزارة عن خطط لمضاعفة عمليات إعادة شراء الأوراق المالية الأطول أجلًا.
وقد أدى هذا التطور إلى تهدئة عوائد سندات الخزانة ودفع الدولار الأمريكي إلى الانخفاض. ومن الجدير بالذكر أنه نظرًا لتسعير الذهب بالدولار الأمريكي، فإن ضعف العملة يجعله أرخص بكثير وأكثر جاذبية للمشترين الأجانب.
"العامل الكبير، بالطبع، هو العامل الفني... الخطوة التالية هي 4700 دولار إذا استمر هذا الزخم، لكنني أعتقد أيضًا أنه كان مدفوعًا إلى حد كبير بانخفاض الدولار الأمريكي"، قال بارت ميليك، رئيس استراتيجية السلع العالمية في TD Securities.
من ناحية أخرى، قد تثير مخاوف التضخم المدفوع بالطاقة وسط التوترات المستمرة في الشرق الأوسط احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي (Fed) برفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. وهذا بدوره قد يحد من الارتفاع في المعدن الأصفر. وغالبًا ما يُستخدم الذهب كتحوط ضد التضخم لكنه لا يدر عائدًا، مما يجعله أقل جاذبية عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة.
رفض وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي تهديد جولة جديدة من العقوبات الاقتصادية الأمريكية واصفًا إياه بأنه مناورة "يائسة"، وقال إن الإجراءات الجديدة المتوقعة لن تنجح في هزيمة طهران، وفقًا لرويترز. وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد أعلن الأسبوع الماضي عن حملة جديدة لزيادة الضغط على الاقتصاد الإيراني، واصفًا إياها بأنها "أشد عملية اقتصادية سحقًا اتُخذت ضد أي بلد".
دعم سندات الخزانة في الأجل الطويل يعزز الذهب بينما يتجاهل الاحتياطي الفيدرالي تأثير الطاقة
وفقًا لـ TD Securities، فإن "إشارة الخزانة إلى أنها تسعى لدعم الطرف الأطول من المنحنى قد توفر ما يكفي من الدعم بحد ذاتها"، ولا سيما بالنسبة للذهب ومجموعة المعادن الثمينة الأوسع. ويعزز ذلك "استعداد الاحتياطي الفيدرالي للنظر عبر ارتفاع أسعار الطاقة"، وهو ما، من وجهة نظرهم، يساعد على الحفاظ على نطاق التداول المرتفع الحالي ويبقي الباب مفتوحًا لمزيد من الصعود مع استجابة التدفقات المتبعة للاتجاه لخلفية السياسة المتطورة.
التحليل الفني: يحافظ الذهب على نظرة بناءة وسط زخم RSI في حالة تشبع شرائي
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD بانحياز صعودي على المدى القريب مع تمدده فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ونطاق بولينجر الأوسط، مما يبقي الاتجاه الصعودي الأوسع مدعومًا. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) الأخير لمدة 14 فترة عند 70.81 يظهر ظروف تشبع شرائي، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي قد يكون ممتدًا حتى مع دفع السعر نحو نطاق بولينجر العلوي.
على الجانب الصاعد، تتماشى المقاومة الفورية مع نطاق بولينجر العلوي عند قرابة 4675.80 دولار، حيث قد تظهر عروض بيع جديدة إذا حاول المشترون تسجيل موجة صعود أخرى. وعلى الجانب الهابط، يُرى الدعم الأولي عند منطقة السعر الحالية كأرضية ناشئة، تليه المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4379.39 دولار ونطاق بولينجر الأوسط عند 4305.50 دولار، بينما سيكشف تصحيح أعمق نطاق بولينجر السفلي قرب 3935.20 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.