انخفضت أسعار الذهب إلى ما دون 3850 دولار مع ارتداد الدولار الأمريكي.
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يتراجع عن أعلى مستوياته القياسية يوم الخميس مع انتعاش الدولار الأمريكي.
- لا يزال الطلب على الملاذ الآمن مدعومًا بإغلاق الحكومة الأمريكية المستمر.
- تتوقع الأسواق أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر، بينما ارتفعت الرهانات لشهر ديسمبر إلى 86.5%.
يتداول الذهب (XAU/USD) بميول سلبية يوم الخميس، حيث قلص المكاسب الأخيرة بعد تسجيله أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 3895 دولار يوم الأربعاء. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 3820 دولار خلال الجلسة الأمريكية، بانخفاض يزيد عن 1.0% بعد إعادة اختبار القمة القياسية لفترة وجيزة.
لا تزال الخلفية الأساسية تميل إلى الدعم. إن إغلاق الحكومة الأمريكية يثير اهتمام الملاذ الآمن، بينما تزداد القناعة بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر، مما يبقي عوائد السندات الحكومية منخفضة، مما يعزز من حالة الاحتفاظ بالمعدن غير المدفوع.
على المدى القريب، يبقى التركيز على إغلاق الحكومة الأمريكية، حيث تؤدي الاضطرابات بالفعل إلى تأخير إصدار البيانات الاقتصادية الرئيسية. سيتم تأجيل طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية وطلبات المصانع لشهر أغسطس، المقررة لهذا الخميس. أكد مكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الاثنين أنه سيعلق العمليات خلال الإغلاق، مما يعني أن تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة من غير المحتمل أن يتم إصداره أيضًا.
محركات السوق: إغلاق الحكومة الأمريكية يستمر، رهانات خفض أسعار الفائدة ترتفع
- يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية في الهيمنة على العناوين، دون أي اختراق في الأفق. يوم الأربعاء، قام مجلس الشيوخ مرة أخرى بحظر إجراء تمويل مؤقت كان قد تم تمريره في مجلس النواب، حيث لم يحصل على 60 صوتًا المطلوبة بموجب قواعد مجلس الشيوخ. كانت النتيجة متطابقة مع نتيجة يوم الثلاثاء عند 55-45، ومع مغادرة السيناتورات واشنطن حتى يوم الجمعة، من المؤكد أن الإغلاق سيستمر على الأقل طوال الأسبوع وقد يمتد لفترة أطول.
- في يوم الأربعاء، قام المحكمة العليا الأمريكية بحظر محاولة الرئيس دونالد ترامب لإزالة محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك على الفور، مما أبقاها في منصبها على الأقل حتى جلسة استماع كاملة في يناير. وقد خفف هذا النتيجة بعض المخاوف الفورية بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي.
- على صعيد التجارة العالمية، هدد ترامب الأسبوع الماضي بفرض تعريفات بنسبة 100% على واردات الأدوية بدءًا من يوم الأربعاء. ومع ذلك، أكدت الأخبار في وقت متأخر من يوم الأربعاء أن الإدارة قد أجلت تنفيذها لمنح المزيد من الوقت لشركات الأدوية للتوصل إلى اتفاق بشأن تخفيض الأسعار وتوسيع التصنيع في الولايات المتحدة. كما أراد المسؤولون تجنب زيادة مفاجئة في تكاليف الرعاية الصحية وتقليل خطر التحديات القانونية.
- جاءت بيانات التوظيف الأخيرة من ADP أضعف بكثير من المتوقع، حيث أظهرت أن القطاع الخاص الأمريكي فقد 32000 وظيفة في سبتمبر، متجاوزة التوقعات بزيادة حوالي 50000. وزاد من النغمة السلبية، تم تعديل رقم أغسطس بشكل حاد إلى خسارة 3000 وظيفة من زيادة تم الإبلاغ عنها في البداية قدرها 54000.
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يتعافى بشكل متواضع من أدنى مستوى له في أسبوع، متجهًا مرة أخرى نحو مستوى 98.00. تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية منخفضة عبر اللوحة، حيث تقترب العوائد لأجل 10 سنوات من 4.09% والعوائد لأجل 30 عامًا من 4.70%، وكلاهما قريب من أدنى مستوياته في أسبوعين.
- تقترب الأسواق من الاقتناع بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في أكتوبر. وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمالات الخفض في أكتوبر تبلغ 98.9%، بينما ارتفعت التوقعات لخفض ديسمبر إلى 86.5% من 78% قبل يوم واحد فقط.
التحليل الفني: XAU/USD ينخفض دون 3850 دولار، واتجاه الشراء في الانخفاض مستمر
يستمر XAU/USD في إظهار المرونة، على الرغم من أن التراجع الأخير قد سحب السعر مرة أخرى تحت مستوى 3850 دولار. كان المشترون يدخلون في الانخفاضات الطفيفة، لكن هذه الحركة تبرز بعض الحذر بعد تسجيل أعلى المستويات القياسية.
تعمل منطقة 3850 دولار الآن كمقاومة فورية، مدعومة بالمتوسط المتحرك البسيط 21 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. يقع الدعم التالي عند الحاجز النفسي 3800 دولار.
انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لإطار 4 ساعات من منطقة التشبع الشرائي إلى مستوى محايد، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي يتلاشى. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) إلى حوالي 25، مما يشير إلى أن قوة الاتجاه تتراجع بعض الشيء.
بشكل عام، طالما أن مستوى 3800 دولار مستمر، فإن المسار الأقل مقاومة للمعدن اللامع يبقى مائلًا نحو الاتجاه الصعودي.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.