الذهب يواجه صعوبة دون 3950 دولار وسط رهانات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتراجع الذهب مع رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارتفاع عوائد السندات الأمريكية من جديد، مما يقدم بعض الدعم للدولار الأمريكي.
- الأمل في الدبلوماسية مع إيران يحد من صعود الدولار الأمريكي مع بقاء المتداولين على الهامش قبيل الانتخابات الأمريكية.
- قد يوفر صدور بيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) الأمريكية يوم الثلاثاء بعض الزخم أيضًا للسبائك.
تضعف أسعار الذهب (XAU/USD) بشكل أكبر دون مستوى 3950 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، معكسةً جزءًا من ارتداد اليوم السابق من أدنى مستوى في عام واحد سُجل الأسبوع الماضي. وأظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن النشاط التجاري في قطاع التصنيع الأمريكي توسع للشهر العاشر على التوالي في أكتوبر/تشرين الأول. وجاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) أعلى من التقديرات المتفق عليها وارتفع إلى 55.5 في أكتوبر/تشرين الأول من 54.5 في الشهر السابق. ويؤكد هذا التوقعات المتشددة بشأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، والتي، إلى جانب ارتداد عوائد السندات الأمريكية، تدفع إلى موجة بيع جديدة حول المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدا.
ومع ذلك، يواجه الدولار الأمريكي (USD) صعوبة في جذب المشترين، إذ يُظهر المتداولون ترددًا واسع النطاق قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية التي ستحدد السيطرة على الكونغرس. وتميل أسواق التوقعات بقوة إلى فوز الديمقراطيين بالسيطرة على مجلسي النواب والشيوخ. وفي الوقت نفسه، فإن اكتساح الجمهوريين سيكون مفاجأة أكبر للأسواق، ما قد يدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي (USD) إلى الارتفاع. علاوة على ذلك، قد تؤدي الآمال في التوصل إلى حل دبلوماسي محتمل لإنهاء الحرب الأمريكية-الإيرانية إلى مزيد من كبح ثيران الدولار الأمريكي عن وضع رهانات عدوانية. وفي الواقع، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين إن إيران تريد التوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب وإن مثل هذا الاتفاق قد يحدث. كما قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن المشاورات عبر الوسطاء كانت مكثفة للغاية.
ومع ذلك، فإن عدة أيام من المفاوضات بين المسؤولين الإيرانيين والوسطاء القطريين فشلت في تحقيق اختراق رغم المقترحات المعدلة من طهران لإعادة فتح مضيق هرمز الاستراتيجي لمدة يومين، شريطة أن تفي الولايات المتحدة بمجموعة من الشروط. علاوة على ذلك، فإن التصعيد الجديد في التوترات بين روسيا وأوكرانيا يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة بقوة. ومن شأن ذلك أن يعمل كرياح مواتية للدولار الأمريكي، مما يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للذهب لا يزال نحو الاتجاه الهبوطي. وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، سيستمد المتداولون إشارات من صدور بيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) الأمريكية للحصول على بعض الزخم في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. ومع ذلك، سيظل التركيز على تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية الرئيسية، والمعروفة على نطاق واسع باسم تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، والمقرر صدوره يوم الجمعة.
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
التحليل الفني
يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب فيما دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. وإضافة إلى ذلك، فإن الفشل خلال الليل قرب قاع التأرجح في أواخر أكتوبر والانخفاض اللاحق يؤكدان التوقعات السلبية رغم وجود مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) الإيجابي بشكل طفيف. وفي الوقت نفسه، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 40.0 يشير إلى تعافٍ أولي فقط من ظروف التشبع البيعي التي سادت مؤخرًا.
ومع ذلك، فإن المتداولين الهبوطيين سينظرون الآن إلى قاع التأرجح ليوم الجمعة، حول منطقة 3870 دولار، باعتبارها مناطق طلب محتملة، والتي إذا تم كسرها، فمن المفترض أن تمهد الطريق لامتداد المسار الهبوطي الراسخ. وعلى الجانب الصعودي، تتمثل المقاومة الفورية في المتوسط المتحرك الأسي 100 فترة عند 4053 دولار. وسيكون هناك حاجة إلى اختراق مستمر فوق هذا المستوى لتخفيف الضغط الهبوطي وفتح الطريق أمام مرحلة تعافٍ أكثر بناءة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.