دولار أمريكي منهك يدفع الذهب إلى ارتفاع فوق 4400 دولار
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يرتفع فوق 4420 دولار مع ضعف الدولار الأمريكي يدعم المعدن النفيس.
- ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل يحد من الصعود قرب حاجز 4500 دولار.
- محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والعناوين المتعلقة بإيران قد تدفع المحفزات التالية للسوق.
ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) بأكثر من 1٪ يوم الاثنين وسط ضعف عام في الدولار الأمريكي (USD) وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وذلك بعد بيانات التضخم الضعيفة الأسبوع الماضي التي قلصت التكهنات بشأن تشدد البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، . ويتداول زوج XAU/USD عند 4422 دولار بعد الارتداد من أدنى مستوياته اليومية عند 4367 دولار.
XAU/USD يتقدم مع تراجع التضخم الذي يقلص رهانات الفيدرالي رغم ارتفاع العوائد
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.37٪ إلى 99.53، مما شكل رياحًا مواتية للمعدن النفيس. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من 2.5 نقطة أساس إلى 4.718٪، لكنه يحد من تقدم الذهب نحو حاجز 4500 دولار.
تصل عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الطرف الطويل من المنحنى، أي لأجل 30 عامًا، إلى أعلى مستوياتها منذ 2007. وأفادت بلومبرغ أن ذلك يعكس "قلق المستثمرين بشأن الارتفاع الحاد في الدين الوطني، ووفرة مبيعات السندات طويلة الأجل، والتضخم الذي ظل" فوق مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ خلال السنوات الخمس الماضية.
حفزت بيانات التضخم من جانب المستهلكين والمنتجين الأسبوع الماضي رد فعل من المستثمرين لتقليص رهانات التشدد لدى الفيدرالي. وتغذي المخاوف من أن الأسعار لن تستأنف انخفاضها على المدى القريب غياب التقدم في المحادثات الأمريكية-الإيرانية في الشرق الأوسط.
وتبقى أسعار النفط في الواجهة، مع ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 2.30٪ إلى 84.35 دولار للبرميل.
تشير الإشارات الجيوسياسية المختلطة إلى أن إيران تتحول في سياستها من الدفاعية إلى الهجومية. وقالت وزارة الخارجية الإيرانية، عبر العربية، إن "اتفاق إسلام آباد لم ينهَر ولا تزال إمكانية العودة إليه قائمة".
وفي الوقت نفسه، يرى المستثمرون احتمالًا يقارب 69٪ بأن يبقي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، بينما تستمر احتمالات اجتماع ديسمبر في تسعير فرصة بنسبة 66٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لـ Prime Terminal.
وتتطلع الأسواق الآن إلى محضر اجتماع الفيدرالي في يوليو، المقرر صدوره يوم الأربعاء، للحصول على مزيد من الرؤية بشأن موقف صناع السياسة النقدية.
XAU/USD التحليل الفني: الذهب يتجاوز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، والأنظار على 4500 دولار
استعاد سعر الذهب مستوى 4400 دولار وهو في طريقه لتجاوز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4386 دولار، وذلك ضمن مجموعة من المستويات الفنية المتقاربة التي حدّت من سعر المعدن النفيس على المدى القصير.
ومن الجدير بالذكر أن الزخم صعودي، كما يظهر في مؤشر القوة النسبية (RSI). وهذا يؤكد أن الاتجاه الصاعد قائم، رغم أن المتداولين بحاجة إلى تجاوز الحاجز السعري 4500 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4506 دولار. ومع مزيد من القوة، ستكون المقاومة التالية عند حاجز 4600 دولار.
ولحدوث انعكاس هبوطي، يحتاج الذهب إلى الهبوط دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، يليه قمة 6 يوليو عند 4202 دولار، ثم المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4146 دولار و4100 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.