توقعات البيتكوين والذهب: البيتكوين تتراجع مع ضغط تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الخارجة، والذهب يتخلى عن مكاسبه الأخيرة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتراجع البيتكوين إلى ما دون 83000 دولار مع استمرار ضغط جانب البيع وسط تدفقات خارجة من صناديق الاستثمار المتداولة ETF بقيمة 681 مليون دولار الأسبوع الماضي.
- يحافظ الذهب على تصحيح الاتجاه الأوسع دون 4200 دولار مع إشارة مجموعة من المتوسطات المتحركة الهابطة إلى ضعف آفاق التعافي.
- يحوّل المشاركون في السوق تركيزهم إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI وقرار السياسة النقدية لشهر أكتوبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تتراجع أسعار العملات المشفرة بشكل عام يوم الاثنين، مع تداول البيتكوين (BTC) على انخفاض، دون 83000 دولار. دفع تصحيح الأسبوع الماضي BTC نحو 80000 دولار، لكن الثيران عادوا إلى السوق وزادوا من انكشافهم على المخاطر، مما رفع الأسعار بالقرب من 84000 دولار. وقد أدى استمرار المقاومة في منطقة العرض بين 87000 و88000 دولار إلى إرهاق المشترين، مع مساهمة جني الأرباح واستمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي في الحركة التصحيحية الحالية.
"يتمتع شهر أكتوبر بسمعة كونه شهرًا قويًا للعملات المشفرة، وكان العام الماضي الاستثناء البارز، كما تشير تسعيرات الخيارات إلى أن السوق قد يكون في وضعية استعداد للعودة إلى طبيعته," قال تحليل QCP Market Colour، مضيفًا: "السعر الفوري لم يتلقَّ الرسالة بعد: البيتكوين يواصل الفشل في تجاوز 87000 دولار، ومع ذلك فقد حافظ على نطاقه، مع دعم حول 80000 دولار يبقي الأمور متماسكة."
وفي الوقت نفسه، لا يزال الذهب (XAU/USD) في اتجاه هبوطي أوسع، ويتداول دون 4200 دولار وقت كتابة التقرير. وبالنظر إلى الوراء، بلغ المعدن ذروته عند 4697 دولارًا في أغسطس/آب، لكنه فقد زخمه منذ ذلك الحين، مما يعكس تنامي مخاوف المستثمرين بشأن رفع واحد على الأقل لأسعار الفائدة قبل نهاية العام، وقوة الدولار الأمريكي (US)، وجني الأرباح، والتوترات الجيوسياسية الراسخة في الشرق الأوسط.
الضبابية تسيطر على الأسواق قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI
من المتوقع أن يصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء. ويقيس هذا المقياس الحاسم للتضخم التغيرات في أسعار السلع والخدمات. ويستخدم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تقرير CPI ومؤشرات اقتصادية أخرى لتحديد السياسة النقدية، بهدف خفض التضخم إلى هدفه طويل الأجل البالغ 2٪.
ويتوقع الاقتصاديون بشكل عام تضخمًا عامًا أقوى مدفوعًا بارتفاع أسعار النفط والطاقة المرتبطة بالضغوط الجيوسياسية المستمرة، وفقًا لوكالة بلومبرغ. علاوة على ذلك، يقوم المشاركون في السوق بتسعير احتمالية بنحو 81٪ بأن تترك اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أسعار الفائدة دون تغيير في أكتوبر/تشرين الأول. ومع ذلك، لا يزال الاقتصاديون يرون احتمالًا أعلى لرفع واحد آخر على الأقل لأسعار الفائدة قبل نهاية العام.
"قد يأتي المحفز التالي يوم الأربعاء مع صدور CPI. وقد يؤدي أي مفاجأة صعودية إلى رفع التوقعات بشأن رفع في أكتوبر/تشرين الأول، بينما ستعزز القراءة المطابقة للتوقعات أو الأضعف الحجة لبقاء الاحتياطي الفيدرالي على الحياد," أضاف محللو QCP، "كما أن مؤشر أسعار المنتجين PPI يوم الخميس سيقدم قراءة إضافية للتضخم، قبل خطاب وارش يوم الجمعة في الاجتماعات السنوية لصندوق النقد الدولي والبنك الدولي، حيث قد يضغط أي صدى لرسالته المتشددة في جاكسون هول على شهية المخاطرة."
عودة التدفقات الخارجة من صناديق البيتكوين المتداولة ETF
شهدت الأصول الرقمية الرئيسية، بما في ذلك البيتكوين والإيثريوم (ETH)، استمرار التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية (ETFs) الأسبوع الماضي، مما يؤكد مخاوف المستثمرين بشأن حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي، والتوترات الجيوسياسية الراسخة، وتزايد ضغط جانب البيع المدفوع إلى حد كبير بجني الأرباح وإرهاق المشترين.
وسجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة ETF تدفقات خارجة بقيمة 681 مليون دولار الأسبوع الماضي، مع تباطؤ التدفقات الداخلة التراكمية إلى 57 مليار دولار. وبلغ متوسط إجمالي الأصول المدارة 106 مليار دولار، وفقًا لـ SoSoValue.
التحليل الفني: البيتكوين يصحح مع استمرار ضغط جانب البيع
تتداول البيتكوين عند 82967 دولارًا مع تأثير الرياح المعاكسة على الحركة السعرية. وعلى الرغم من التراجع من أعلى مستوى خلال اليوم عند 84110 دولارًا، فإن أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية تحافظ على هيكل صعودي بنّاء، مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (EMAs) وفوق دعم SuperTrend السائد.
يقع المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا قرب 80167 دولارًا مباشرة أسفل السعر الفوري، وإلى جانب خط SuperTrend قرب 79663 دولارًا، يدعم هيكل الاتجاه الصعودي، بينما تعزز المتوسطات المتحركة الأسية 100 يوم و200 يوم عند 76391 و75494 دولارًا على التوالي خلفية إيجابية أوسع.
أما الزخم فهو أكثر تباينًا، مع تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو منتصف نطاق 50، وانزلاق مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) إلى المنطقة السلبية قليلًا مرة أخرى، وهو ما يلمح إلى تراجع ضغط الصعود بدلًا من تسجيل قمة مؤكدة.
يقع الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا قرب 80167 دولارًا، مع تشكيل خط SuperTrend عند 79663 دولارًا الوسادة التالية إذا دفع البائعون بتراجع أعمق. ودون ذلك، تمثل المتوسطات المتحركة الأسية 100 يوم عند 76391 دولارًا و200 يوم عند 75494 دولارًا مناطق طلب أكثر أهمية من المتوقع أن تجذب اهتمام الشراء عند الانخفاضات طالما ظل الاتجاه الصعودي الأوسع قائمًا. وسيكون الاختراق الحاسم دون هذه المجموعة مطلوبًا لإضعاف النظرة الفنية الصعودية الحالية بشكل ملموس.
التحليل الفني للذهب: بائعو XAU يحتفظون بالسيطرة
يتداول XAU عند 4175 دولارًا، محافظًا على نبرة هبوطية مع بقائه مقيدًا أسفل نطاق كثيف من مقاومة المتوسطات المتحركة وخط الاتجاه. ويقع السعر دون مستوى مقاومة خط الاتجاه الهابط المكسور عند 4176 دولارًا بشكل طفيف، بينما تتمركز المتوسطات المتحركة الأسية 50 يومًا عند 4272 دولارًا، و200 يوم عند 4303 دولارًا، و100 يوم عند 4317 دولارًا جميعها فوق السعر، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تُباع.
كما يقع مؤشر Parabolic SAR عند 4263 دولارًا فوق السعر الفوري، مما يعزز سقف الاتجاه الصاعد. وفي الوقت نفسه، يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 44 إلى الهبوط قليلًا لكنه ليس في حالة تشبع بيعي، كما أن المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) يضيق باتجاه الصفر، وهو ما يلمح إلى تراجع الزخم الهبوطي بدلًا من انعكاس واضح.
تقع المقاومة الأولية عند مستوى كسر خط الاتجاه 4176 دولارًا، تليها مقاومة Parabolic SAR عند 4263 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 4272 دولارًا. وفوق مجموعة المقاومة هذه، يحدد المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 4303 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 4317 دولارًا منطقة عرض أوسع سيحتاج المعدن إلى استعادتها لتخفيف التحيز الهبوطي السائد.
ومع عدم وجود دعم هيكلي قريب على الرسم البياني اليومي، فإن أي تراجع إلى هذه الحواجز سيجعل XAU عرضة لمزيد من الامتداد الهبوطي نحو منطقة الطلب النفسية عند 4000 دولار، ما لم يتحول تحسن الزخم في MACD وRSI إلى اهتمام شراء مستدام قوي بما يكفي لتجاوز المقاومة العلوية المتجمعة.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن صندوق الاستثمار المتداول للعملات المشفرة
صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) هو أداة استثمارية أو مؤشر يتتبع سعر أحد الأصول الأساسية. لا تستطيع صناديق الاستثمار المتداولة تتبع أصل واحد فحسب، بل مجموعة من الأصول والقطاعات. على سبيل المثال، يقوم صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (Bitcoin ETF) بتتبع سعر البيتكوين. صندوق الاستثمار المتداول هو أداة يستخدمها المستثمرون للتعرّض لأصول معينة.
نعم، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج أول صندوق استثمار متداول لعقود بيتكوين الآجلة في الولايات المتحدة في أكتوبر/تشرين الأول 2021. وقد تمت الموافقة على ما مجموعه سبعة صناديق اسثمارية متداولة للعقود الآجلة للبيتكوين، ولا يزال أكثر من 20 صندوقًا في انتظار إذن الهيئة التنظيمية. وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إن صناعة العملات المشفرة جديدة وعرضة للتلاعب، ولهذا السبب كانت تؤخر إدراج صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة المرتبطة بالعملات المشفرة خلال السنوات القليلة الماضية.
نعم. وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات في يناير 2024 على إدراج وتداول العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للعملة المشفرة بيتكوين، مما فتح الباب أمام رأس المال المؤسسي والمستثمرين الرئيسيين لتداول العملة المشفرة الرئيسية. وقد أشادت الصناعة بهذا القرار باعتباره نقطة تحول.
الميزة الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة هي إمكانية التعرض للعملات المشفرة دون امتلاكها، مما يقلل من مخاطر وتكلفة الاحتفاظ بالأصل. ومن بين المزايا الأخرى منحنى التعلم المنخفض والأمان الأعلى للمستثمرين حيث تتولى صناديق الاستثمار المتداولة مسؤولية تأمين حيازات الأصول الأساسية. أما بالنسبة للعيوب الرئيسية، فإن العيب الرئيسي هو أنه بصفتك مستثمرًا لا يمكنك امتلاك الأصل بشكل مباشر، أو كما يقولون في العملات المشفرة، "ليست مفاتيحك، ليست عملاتك المعدنية". ومن العيوب الأخرى ارتفاع التكاليف المرتبطة بامتلاك العملات المشفرة حيث تفرض صناديق الاستثمار المتداولة رسومًا على الإدارة النشطة. أخيرًا، على الرغم من أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة يقلل من مخاطر الاحتفاظ بالأصل، فمن المرجح أن تنعكس تقلبات الأسعار في العملة المشفرة الأساسية في أداة الاستثمار أيضًا.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.