توقعات الأسبوع لزوج استرليني/دولار GBP/USD: تعليقات باول وبايلي ستؤثر على تحركات الجنيه الإسترليني بعد أسبوع متقلب
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتد الجنيه الإسترليني قليلاً بعد أن سجل أدنى مستوياته الشهرية مقابل الدولار الأمريكي.
- يترقب زوج استرليني/دولار GBP/USD شهادات باول وبايلي قبل بيانات التضخم PCE الأمريكية الأسبوع المقبل.
- تقنيًا، يتحول مؤشر القوة النسبية اليومي إلى الاتجاه الصعودي حيث يدافع الجنيه الإسترليني عن دعم المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا.
شهد الجنيه الإسترليني (GBP) انتعاشًا متأخرًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد أن تصحح زوج GBP/USD بشكل حاد إلى أدنى مستوياته الشهرية دون 1.3400.
مشترو الجنيه الإسترليني يستعيدون السيطرة
كانت حركة السعر حول زوج GBP/USD في الأسبوع الماضي مُحددة بشكل رئيسي بالتطورات الجارية المحيطة بتصعيد الصراع الجيوسياسي بين إسرائيل وإيران حتى مع استمرار عدم اليقين التجاري.
حصل الدولار الأمريكي على دفعة مزدوجة وسط انتعاش الطلب على الملاذ الآمن، بفضل الصراع في الشرق الأوسط، و قرار الاحتفاظ المتشدد من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).
أثرت هذه الانتعاشة في الدولار الأمريكي بشكل كبير على الجنيه الإسترليني، مما أدى إلى انخفاضات حادة في الزوج حتى منتصف تداولات يوم الخميس حيث استوعبت الأسواق نتيجة سياسة بنك إنجلترا (BoE) المتشائمة.
في يوم الأحد الماضي، شنت إسرائيل وإيران هجمات جديدة، مما أثار مخاوف من صراع إقليمي أوسع قد يؤثر على تدفقات التجارة تحت المخاطر عبر مضيق هرمز.
تدهورت مشاعر المخاطر وجمع الدولار الأمريكي القوة في النصف الأول من الأسبوع، بعد تكهنات بأن الولايات المتحدة قد تبدأ عملية هجومية ضد إيران، دعمًا لحليفتها، إسرائيل.
دعا الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى الاستسلام غير المشروط لإيران وعقد اجتماع طارئ لمجلس الأمن القومي (NSC) في وقت سابق من الأسبوع.
في الوقت نفسه، فشلت الولايات المتحدة واليابان في التوصل إلى اتفاق تجاري على هامش قمة مجموعة السبع، مما زاد من تقليص تدفقات المخاطر حيث استمر المستثمرون في البحث عن ملاذ في العملة الأمريكية.
في منتصف الأسبوع، أعلن الاحتياطي الفيدرالي أنه أبقى على أسعار الفائدة في نطاق 4.25%-4.5%، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، مع الحفاظ على التوقعات لخفضين في أسعار الفائدة هذا العام.
ومع ذلك، خفض توقعاته لمزيد من التخفيضات في 2026 و2027. كما خفض الاحتياطي الفيدرالي توقعات النمو مع تعديل توقعات التضخم للأعلى.
نظرت الأسواق بسرعة إلى ما بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بعد أن أفادت عدة وسائل إعلام أن الولايات المتحدة كانت تفكر في هجوم على إيران في أقرب وقت هذا الأسبوع، مع الرئيس ترامب يزن بشكل خاص ضربات على المنشأة النووية المحصنة بشدة في فوردو.
ومع ذلك، تلاشت الأحاديث بسرعة بعد أن قال ترامب في وقت متأخر من يوم الخميس إنه سوف يؤجل قراره النهائي بشأن إطلاق الضربات لمدة تصل إلى أسبوعين.
في وقت مبكر من يوم الجمعة، أفاد رئيس لجنة الاستخبارات في مجلس الشيوخ الأمريكي أن ترامب قال: "سأعطي إيران فرصة أخيرة للتوصل إلى صفقة قبل أن نضرب."
تلاشي المخاوف في الشرق الأوسط قلل من جاذبية الدولار كملاذ آمن، مما سمح لزوج GBP/USD بالبناء على الانتعاش من أدنى مستوياته خلال أربعة أسابيع عند 1.3383.
في ظل هذه الخلفية، ظل الجنيه الإسترليني resilient أمام التحول المتشائم لبنك إنجلترا. أبقى البنك المركزي البريطاني على أسعار الفائدة ثابتة عند 4.25%، مما يتماشى مع التوقعات. ومع ذلك، ألمح المحافظ أندرو بايلي إلى إمكانية خفض الأسعار في المستقبل.
جاءت تركيبة التصويت متشائمة. اختار ستة من تسعة أعضاء لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا (MPC) الإبقاء على الأسعار بينما صوت ثلاثة لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس. هذا مقارنةً بالتقسيم 7-2 الذي توقعه المحللون.
ومع ذلك، بدت مكاسب الانتعاش محدودة وسط تقرير مبيعات التجزئة البريطانية الضعيف وعدم اليقين المتزايد في الشرق الأوسط والتجارة قبل عطلة نهاية الأسبوع.
انخفضت مبيعات التجزئة البريطانية بنسبة 2.7% في مايو، وفقًا للبيانات الصادرة عن مكتب الإحصاءات الوطنية (ONS) يوم الجمعة، وهو انخفاض حاد أكثر من الانكماش المتوقع بنسبة 0.5%. كما أن الرقم الأساسي لمبيعات التجزئة جاء دون توقعات السوق.
أحاديث البنوك المركزية وتحديثات الشرق الأوسط ستسيطر
على الرغم من أن إعلانات سياسة الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا قد انتهت، إلا أن شهادات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ونظيره أندرو بايلي ستكون موضع ترقب كبير في الأسبوع المقبل.
تبدأ الأسبوع بانفجار حيث سيتم الإبلاغ عن بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية من S&P Global من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.
تعتبر بيانات PMI للأعمال حاسمة لتقييم حالة الاقتصاد في كلا الجانبين من المحيط الأطلسي.
سيشهد بايلي أمام لجنة الشؤون الاقتصادية في اللوردات يوم الثلاثاء.
شهادة باول حول تقرير السياسة النقدية نصف السنوي أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب أيضًا يوم الثلاثاء، تليها جلسات الاستماع أمام مجلس الشيوخ يوم الأربعاء.
سيشهد يوم الثلاثاء أيضًا بيانات ثقة المستهلك من مجلس المؤتمر الأمريكي (CB).
مع الانتقال إلى النصف الثاني من الأسبوع، من المقرر أن يتحدث المحافظ بايلي في غرف التجارة البريطانية، في لندن، يوم الخميس.
سيكون التركيز أيضًا على طلبات السلع المعمرة الأمريكية، وطلبات إعانة البطالة، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي النهائية يوم الخميس.
ستكون النقطة الرئيسية في الأسبوع يوم الجمعة – مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، مما يختتم أسبوعًا مزدحمًا آخر.
بعيدًا عن حديث البنك المركزي والإحصائيات، ستستمر التطورات على جبهة التجارة والتحديثات الجيوسياسية من الصراع في الشرق الأوسط في دفع أسواق الجنيه الإسترليني خلال الأسبوع.
الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: النظرة الفنية
بعد مواجهة الرفض فوق مستوى 1.3600 في عدة مناسبات، استسلم زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أخيرًا لضغوط البيع وتصحيح بشكل حاد، مخترقًا مستويات دعم قوية في طريقه لتحدي دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 1.3398.
مع اقتراب نهاية الأسبوع، عاد الاحتمال الصعودي للعب حيث دافع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عن منطقة الطلب المذكورة.
استعاد مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا الخط الأوسط، حاليًا بالقرب من 52، مما يبرر الارتفاع المتجدد.
في طريقه نحو التعافي، تسلق الزوج مستوى الدعم الذي تحول إلى مقاومة عند 1.3445، وهو أعلى مستوى في 28 أبريل.
الحاجز العلوي التالي هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 1.3521. سيفتح كسر مستدام فوق هذا المستوى الباب لإعادة اختبار 1.3600.
علاوة على ذلك، سيقدم أعلى مستوى شهري عند 1.3633 وأعلى مستوى في فبراير 2022 عند 1.3643 مقاومة قوية للمشترين في طريقهم نحو الرقم الدائري 1.3700.
على الجانب الآخر، إذا كان المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا يمثل عقبة صعبة، فمن المحتمل أن يعود بائعو الجنيه الإسترليني لمواجهة دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 1.3398 مرة أخرى.
ستؤدي الحركة المستدامة أدنى هذا المستوى إلى بدء اتجاه هابط جديد نحو مستوى الدعم الثابت 1.3260.
يُرى آخر خط دفاع للمشترين عند أدنى مستوى في 12 مايو عند 1.3140.
الجنيه الإسترليني FAQs
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 ميلاديًا) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. وهو رابع أكثر وحدة تداولًا في سوق الصرف الأجنبي (FX) في العالم، حيث يمثل 12% من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، والمعروف أيضًا باسم الكابل"، والذي يمثل 11% من سوق الصرف الأجنبي، وGBP/JPY، أو "التنين" كما يطلق عليه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يصدر الجنيه الإسترليني عن بنك إنجلترا (BoE)."
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك انجلترا BoE. يعتمد بنك انجلترا BoE في قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في "استقرار الأسعار" ــ معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل معدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعاً للغاية، سوف يحاول بنك انجلترا BoE كبح جماحه من خلال رفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بوجه عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستويات منخفضة للغاية، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد من أجل الاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات وبيانات التوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الاسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب مزيداً من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك انجلترا BoE على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز الجنيه الاسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الاسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات المؤثرة على الجنيه الاسترليني، وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها سوف تستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن تسجيل صافي ميزان تجاري إيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.