توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواصل سلسلة خسائره مع ثبات عوائد السندات الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتراجع الذهب أكثر إلى قرب 4115 دولارًا مع استعادة عوائد السندات الأمريكية بعض المكاسب.
- ارتفاع أسعار النفط بسبب مخاطر إمدادات الطاقة يقدم دعمًا لعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- المحفز التالي لعوائد سندات الخزانة الأمريكية سيكون تقارير أرباح الربع الثالث من شركات الحوسبة السحابية الأمريكية العملاقة.
يمدد الذهب سلسلة خسائره لليوم الرابع من التداول يوم الأربعاء، متراجعًا بنسبة 0.2٪ إلى قرب 4115 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية. ويتعرض المعدن النفيس لضغوط مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية المكاسب الكبيرة في أسعار النفط خلال الأسابيع القليلة الماضية.
حتى وقت كتابة هذا التقرير، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة 0.3٪ إلى قرب 5.13٪. وقد ارتدت عوائد السندات الأمريكية من أدنى مستوى لها في أربعة أسابيع عند 5.04٪ الذي سجلته الأسبوع الماضي. ومن الناحية الفنية، فإن ارتفاع العوائد على الأوراق المالية المدعومة من الولايات المتحدة يقلل من جاذبية الأصول التي لا تدر عائدًا، مثل الذهب.
ما الذي يغذي أسعار النفط؟
تواصل أسعار النفط جذب علاوة مخاطر في ظل استمرار التوترات في الشرق الأوسط. وفي التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI بنسبة 1.1٪ إلى قرب 99.00 دولارًا، مما يدعم ضعف الطلب على سندات الخزانة الأمريكية بفعل المخاوف من ارتفاع التضخم العالمي.
يوم الثلاثاء، شهدت أسعار النفط عمليات جني أرباح بعد تقرير غير مؤكد قال إن قطر وباكستان قدمتا خطة "حل وسط" إلى الولايات المتحدة وإيران تلبي مطالب الجانبين. ومع ذلك، عادت الأسعار للارتفاع عندما وصفت إيران هذه التقارير بأنها "كاذبة"، لكنها أكدت أن المفاوضات مع الولايات المتحدة لا تزال مستمرة عبر قنوات غير مباشرة.
قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن المفاوضات غير المباشرة مع الولايات المتحدة (US) مستمرة عبر دول وسيطة، بما في ذلك باكستان وقطر،
وقد يؤدي المزيد من الارتفاع في أسعار النفط إلى إجبار الأسواق المالية على إعادة تقييم توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لشهر أكتوبر، حيث يبدو أنه يستعد للإبقاء عليها دون تغيير ضمن نطاق 3.75%-4.00%.
ترقب أرباح ميتا للربع الثالث
مع بدء المشاركين في السوق المالية بأخذ خطط الإنفاق على الذكاء الاصطناعي (AI) من جانب شركات الحوسبة السحابية العملاقة الأمريكية في الاعتبار عند تحديد اتجاه عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ينبغي على المستثمرين الاستعداد لتقلبات مرتقبة قبل صدور نتائج الربع الثالث لشركة ميتا في وقت لاحق من اليوم.
وفقا لغولدمان ساكس، من المتوقع أن ترفع ميتا، وهي واحدة من خمس شركات حوسبة سحابية عملاقة في مجال الذكاء الاصطناعي، إجمالي إنفاقها الرأسمالي إلى نحو 1.2 تريليون دولار العام المقبل، وفقا لتقرير رويترز.
وقد شكلت الاقتراضات المؤسسية الكبيرة من جانب شركات الحوسبة السحابية العملاقة الأمريكية لتمويل خططها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مساهمة رئيسية في ارتفاع عوائد السندات الأمريكية خلال الأشهر القليلة الماضية. وأظهر تقرير صادر عن غارتنر الأسبوع الماضي أن شركات البنية التحتية لإيرادات الذكاء الاصطناعي تستعد لإنفاق أكثر من 8.5 تريليون دولار حتى عام 2030، لكن إيرادات الذكاء الاصطناعي لدى المستهلكين والشركات لن تتجاوز 3.6 تريليون دولار، مما قد يترك "أكثر من 4 تريليون دولار من قيمة الأصول معرضة لمخاطر الشطب حتى عام 2032."
التحليل الفني للذهب
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4124.56 دولار، محافظا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقائه دون المتوسط المتحرك الأسي 20 يوما (EMA) عند 4178.85 دولار. ولا تزال حركة السعر محدودة بهذا الحاجز الديناميكي العلوي، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تواجه ضغوط بيع، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 41.77 في منطقة سلبية بشكل طفيف، ما يلمح إلى زخم صعودي خافت بدلا من ظروف تشبع بيعي.
وعلى الجانب الصاعد، يتمثل أول مستوى مقاومة في المتوسط المتحرك الأسي 20 يوما عند 4178.85 دولار، وسيكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام فوق هذا المستوى لتخفيف الميل الهبوطي الحالي وفتح الطريق أمام ارتداد أكثر استدامة. وعلى الجانب الهابط، يمثل المستوى النفسي عند 4000 دولار منطقة الدعم الرئيسية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.