توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستعد للتقلبات على خلفية قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتصريحات باول
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتراجع الذهب بشكل أكبر من القمم القياسية مع سيطرة موجة من عمليات جني الأرباح على السوق.
- ينتظر الدولار الأمريكي إعلانات السياسة النقدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، ولكنه لم يتأثر بشكل كبير حتى الآن.
- تتراجع أسعار الذهب ضمن مناطق تشبع شرائي على الرسم البياني اليومي؛ هل سوف يكون هناك تراجع قبل الارتداد؟
يتم تداول أسعار الذهب في المنطقة الحمراء للمرة الأولى خلال هذا الأسبوع، حيث تسجل تصحيحاً من القمم القياسية المسجلة فوق منطقة 3700 دولار مع اقترابها من مواجهة قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.
الذهب ينتظر بفارغ الصبر قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتصريحات باول
مع خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، سوف تظل جميع الأنظار متجهة نحو ملخص التوقعات الاقتصادية SEP، المعروف باسم مخطط النقاط، وتصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول من اجل تقييم ما إذا كان البنك المركزي الأمريكي يمكن أن يقدم أكثر من خفضين في معدلات الفائدة خلال هذا العام.
تزايدت الدعوات لإجراء تيسير قوي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد صدور بيانات سوق العمل الضعيفة لشهر أغسطس/آب والتضخم الراسخ، مما أثار مخاوف حدوث ركود تضخمي في الاقتصاد الأمريكي.
تسعر الأسواق 67.9 نقطة أساس من التخفيضات في معدلات الفائدة بحلول نهاية العام، وفقًا لاحتمالات معدلات الفائدة من Refinitiv.
من المتوقع أن تشهد أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد تقلبات شديدة مع صدور إعلان السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مع احتمال تسجيل قمة قياسية جديدة إذا أكد البنك توقعات التيسير الأخيرة بشأن إجراء ثلاثة تخفيضات في معدلات الفائدة بحلول نهاية العام.
في حال أظهر مخطط النقاط أن مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed حافظوا على توقعاتهم بشأن خفضين أو إذا بدا باول أقل تحيزاً نحو التيسير، فإن الدولار الأمريكي USD سوف يستعيد بعض القوة، مما سوف يؤدي إلى تسجيل تصحيح جديد في الذهب.
بوجه عام، يعتمد مصير الذهب على قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومساره المستقبلي المحتمل بشأن معدلات الفائدة.
في الوقت نفسه، سوف يستمر المتداولون في جني الأرباح من مراكز الشراء الخاصة بهم في الذهب، ولكن قد تظهر عمليات شراء للانخفاضات عند مستويات أدنى.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن مشتري الذهب يواجهون إرهاقًا، مما ينعكس في الانخفاض الأخير في مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة، من مستويات 80 إلى مستويات 77.
في حال كانت نتيجة إعلانات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تميل نحو التيسير بشكل واضح، قد يُعيد الذهب اختبار القمة القياسية عند منطقة 3703 دولار، والتي فيما فوقها سوف يتم تمهيد الطريق نحو منطقة 3750 دولار.
إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي أقل تيسيرًا مما هو متوقع، قد يتعرض الذهب لضغوط بيع شديدة، مستهدفًا أدنى مستويات هذا الأسبوع عند منطقة 3627 دولار بمثابة منطقة دعم أولية.
في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يتم اختبار الحاجز الرئيسي عند منطقة 3600 دولار.
إذا استمرت ضغوط البيع بلا هوادة، قد ينخفض الذهب بشكل أكبر نحو أدنى مستويات الأسبوع الماضي عند منطقة 3578 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.