توقعات أسعار الذهب: مشترو زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحتفظون بالسيطرة مع بداية أسبوع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يمدد الذهب تقدمه الذي سجله الأسبوع الماضي إلى أوائل يوم الاثنين، مستعيدًا مستوى 4200 دولار.
- الدولار الأمريكي يرتد وسط التوترات في الشرق الأوسط، متجاهلًا عوائد سندات الخزانة الأضعف وأسعار النفط المنخفضة.
- من الناحية الفنية، لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهابط يحذر مشتري الذهب الذين يستهدفون المتوسط المتحرك البسيط SMA لمدة 100 يوم عند 4256 دولار.
يمدد الذهب تعافيه من أدنى مستوى له في شهرين عند 4067 دولار إلى أسبوع جديد يوم الاثنين، محاولًا البقاء فوق مستوى 4200 دولار وسط توقف تراجع الدولار الأمريكي (USD) عن ذروة 18 شهرًا.
هل سيدافع الذهب عن مستوى 4200 دولار؟
يشهد الدولار الأمريكي ارتدادًا خافتًا، مهددًا تقدم الذهب فوق مستوى 4200 دولار، بينما يواصل المتداولون تقييم تصعيد الصراع في الشرق الأوسط خلال عطلة نهاية الأسبوع.
تعرض مطار الملك خالد الدولي في السعودية لهجوم مرة أخرى بعد يوم من مقتل 12 شخصًا في ضربات يُزعم أنها حوثية. كما ادعى الحوثيون شن هجوم على مطار الدمام السعودي ومواقع أرامكو في الجزء الشرقي من المملكة، وفقًا لرويترز. ولم تؤكد السعودية هذا التقرير حتى الآن.
قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يفكر في الانضمام إلى السعودية في ردها الانتقامي ضد الحوثيين اليمنيين المدعومين من طهران.
وبشكل منفصل، قال أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني، محسن رضائي، إن واشنطن قبلت بعض شروط طهران للتوصل إلى اتفاق، لكن ردها لا يزال "غير كافٍ".
ومع ذلك، فإن أسعار النفط لا تولي اهتمامًا كبيرًا لتطورات الشرق الأوسط، إذ تكبدت خسائر حادة على آمال التوصل إلى وقف إطلاق نار بين أوكرانيا وروسيا وتراجع مخاطر الإمدادات.
وادعى ترامب أن روسيا وأوكرانيا اتفقتا على "وقف إطلاق نار في مجال الطاقة"; ومع ذلك، قال الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي إنه لم يكن على علم بوجود "وقف إطلاق نار في مجال الطاقة".
وجاء ذلك بعد إعلان يوم الجمعة أن الولايات المتحدة رفعت العقوبات المفروضة على بيع الديزل الروسي في الأسواق العالمية حتى أبريل من العام المقبل.
وقد خفف التراجع الأخير في أسعار النفط بعض المخاوف بشأن التضخم، مما وفر بعض الارتياح لأسواق السندات العالمية. وتحد عوائد سندات الخزانة الأمريكية الأضعف وأسعار النفط المنخفضة من الارتفاع الجديد للدولار الأمريكي، مما يبقي السبائك التي لا تقدم عوائد مدعومة.
لكن المعدن اللامع لا يزال مهيأً لتقلبات حادة وسط سيولة ضعيفة، مع بقاء أسواق السندات الأمريكية والأسواق اليابانية مغلقة يوم الاثنين.
كما قد يتوخى المشترون الحذر، مع تحول التركيز إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الأربعاء، خاصة بعد خيبة أمل بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) وانخفاض معنويات المستهلكين في الولايات المتحدة.
ويُعد تقرير التضخم أحد آخر الإصدارات الاقتصادية الرئيسية قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) المقرر لاحقًا هذا الشهر. وأظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يسعرون احتمالًا بنسبة 83٪ لإبقاء الفيدرالي على موقفه هذا الشهر، ارتفاعًا من 51٪ قبل شهر.
من المتوقع أن يعتدل التضخم الأساسي في الولايات المتحدة لكن المخاطر الصعودية لا تزال قائمة
وفقًا لـ TD Securities، من المتوقع أن "يتراجع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر سبتمبر إلى 0.20٪ على أساس شهري"، مع أن التباطؤ "سيقوده مؤشر supercore عند 0.24٪ بعد أن دفع هذا القطاع التضخم في أغسطس/آب إلى الارتفاع." وتتوقع البنك أن "السلع الأساسية قد ترتفع قليلًا على الأرجح بسبب أسعار المركبات"، بينما "ينبغي أن يرتد تضخم السكن قليلًا إلى الأعلى بعد ضعف أغسطس/آب." وعلى هذا الأساس، تشير TD Securities إلى أن توقعاتها "ستؤدي إلى بقاء التضخم الأساسي السنوي لمؤشر أسعار المستهلك عند 2.4٪ دون تغيير"، لكنها تسلط الضوء أيضًا على "مخاطر صعودية، مع احتمال مزيد من القوة من الخدمات التقديرية أو السلع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي."
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول XAU/USD عند 4205.00 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري فيما دون مجموعة من المتوسطات المتحركة الرئيسية. ولا يزال السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4256 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول 4338 دولار، بينما يعزز المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأطول أمدًا عند نحو 4529 دولار النبرة العامة المحدودة. ويقع مؤشر القوة النسبية (14) عند نحو 47، أي دون خط المنتصف المحايد بقليل، ما يشير إلى زخم صعودي ضعيف بعد التراجع الأخير.
على الجانب الصاعد، تتمركز المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4256 دولار، مع عمل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند نحو 4338 دولار كعقبة تالية قبل أن يدخل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأبعد عند حوالي 4529 دولار في المشهد. وفي الاتجاه الهبوطي، فإن المرجع الهيكلي الرئيسي هو دعم خط الاتجاه الصاعد السابق حول 4002 دولار، والذي يمثل الآن أرضية رئيسية على المدى المتوسط؛ ومن المرجح أن يفتح الكسر الحاسم دون هذه المنطقة الباب أمام مرحلة تصحيحية أعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.