توقعات سعر الذهب: تركيز زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينصب على محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي من أجل الحصول على اتجاه جديد

• الذهب عالق بالقرب من منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يتوقف الارتداد السابق إلى محيط منطقة 4160 دولار.
• يرتفع الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بينما تدفع التوترات الجيوسياسية أسعار النفط.
• من الناحية الفنية، يبدو أن الذهب في مرحلة حرجة وينتظر صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي من أجل الحصول على زخم جديد على التداول.

دخل الذهب في مرحلة تماسك بالقرب من منطقة 4100 دولار يوم الجمعة، بعد التقلبات التي شهدها في وقت سابق من الأسبوع. يتطلع المتداولون الآن بشغف نحو محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين وبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي من أجل الحصول على زخم اتجاهي واضح.

تداول الذهب بحذر قبل مخاطر الأحداث الرئيسية

يتوقف زخم الارتداد السابق في الذهب مع ارتفاع الدولار الأمريكي USD بالتزامن مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

على الرغم من تخفيف المخاوف التجارية بين الولايات المتحدة والصين، فإن عوائد سندات الخزانة الأمريكية ترتفع على خلفية المخاوف المتزايدة بشأن التضخم والنمو، وخاصة في ضوء الارتفاع الأخير في أسعار النفط بعد فرض الولايات المتحدة عقوبات على شركات النفط الروسية، مما أدى إلى زيادة التوترات الجيوسياسية.

مع قول ذلك، سوف يتم تحديد الاتجاه التالي في أسعار الذهب بناءً على نتائج محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين وتقرير التضخم الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول.

يجتمع كبار المسؤولين الصينيين والأمريكيين في ماليزيا من أجل عقد جولة خامسة من محادثات التجارة لتخفيف الصراع التجاري المتجدد بين الولايات المتحدة والصين بشأن المعادن الأرضية النادرة والبرمجيات، وبالتالي، التحضير لاجتماع محتمل بين شي وترامب في منتدى التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ.

في الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي السنوي بنسبة 3.1% في سبتمبر/أيلول، في مقابل نمو قدره 2.9% مسجل في أغسطس/آب. من المتوقع أن يظل تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي مستقراً عند 3.1% على أساس سنوي في نفس الفترة.

يمكن أن تدفع قراءات تضخم أمريكية أقوى من المتوقع التوقعات لإجراء خفض آخر في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول، بعد التخفيض المتوقع في أكتوبر/تشرين الأول.

في هذه الحالة، قد يكتسب ارتداد الدولار الأمريكي مزيدًا من الزخم على حساب الذهب الذي لا يقدم عوائد.

على العكس من ذلك، سوف تؤكد بيانات أضعف من المتوقع في مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الرهانات على خفض معدلات الفائدة مرتين خلال هذا العام، مما سوف يؤدي إلى إحياء ارتفاع الذهب القياسي. يميل الذهب إلى الاستفادة في بيئة ذات معدلات فائدة منخفضة.

بالإضافة إلى ذلك، قد يبدأ الذهب في تسجيل ارتفاع جديد في حالة تعثر محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين أو كانت غير حاسمة. في حالة إحراز بعض التقدم في المناقشات التجارية، قد يستعيد تصحيح الذهب الزخم.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يتم تداول الذهب في مرحلة حرجة على الرسم البياني اليومي، بعد الفشل في الإغلاق فوق دعم مستويات تصحيح 23.6% فيبوناتشي (للحركة من أدنى مستويات 19 أغسطس/آب إلى أعلى مستويات 20 أكتوبر/تشرين الأول) الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 4129 دولار يوم الخميس.

ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا الصعودي والمتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الصاعد، الذي يقع الآن عند منطقة 4043 دولار، يستمر في إبقاء المشترين متفائلين.

في حالة صدور بيانات أضعف من المتوقع في مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي أو تكون محادثات الولايات المتحدة والصين مخيبة للآمال، سوف يتطلع المشترون إلى الحصول على قبول فوق مقاومة مستويات تصحيح فيبوناتشي المذكورة أعلاه.

العقبة التالية في الاتجاه الصاعد تظهر عند حاجز منطقة 4300 دولار، قبل أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 4382 دولار.

يمكن أن تؤدي مفاجأة إيجابية في أرقام التضخم الأمريكية أو التفاؤل بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين إلى تحفيز تصحيح جديد في الذهب، مما سوف يهدد دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.

في حالة زيادة ضغوط البيع، سوف يتم تحدي مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند منطقة 3972 دولار.

يمكن تحفيز تصحيح أكثر حدة في حالة الفشل في المقاومة فوق هذه المنطقة الأخيرة، مما سوف يفتح الأبواب أمام الانخفاض إلى مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% عند منطقة 3847 دولار.

المؤشر الاقتصادي

مؤشر أسعار المستهلك (على أساس سنوي)

لماذا يهم المتداولين؟