الذهب يتمسك بخسائر متواضعة مع تراجع بيانات الوظائف الأمريكية لتوقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يظل الذهب في وضع دفاعي حيث أن تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الإيجابي بشكل عام يخفف من رهانات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
- تحد المخاوف الاقتصادية الأمريكية من ارتفاع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ عدة أشهر وتدعم السلعة.
- يساهم ضعف نبرة المخاطر في الحد من خسائر زوج الذهب/الدولار، مما يستدعي الحذر للدببة.
يحافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على نغمة عرضية خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة، على الرغم من افتقاره إلى القناعة الهبوطية وبقائه محصورًا في النطاق الأسبوعي وسط إشارات مختلطة. تراجعت فرص خفض آخر لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في ديسمبر بشكل أكبر بعد تأخير إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لشهر سبتمبر (NFP) يوم الخميس. يُعتبر هذا، بدوره، عاملاً رئيسيًا يقوض الطلب على المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
في الوقت نفسه، يتوقف الدولار الأمريكي (USD) عن حركته الأخيرة نحو الأعلى إلى أعلى مستوى له منذ مايو وسط مخاوف بشأن تراجع الزخم الاقتصادي على خلفية أطول إغلاق حكومي في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، تعمل لهجة أضعف بشكل عام حول أسواق الأسهم كحافز لأسعار الذهب كملاذ آمن. وهذا، بدوره، يتطلب بعض الحذر بالنسبة للدببة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD وتحديد المواقع لأي حركة هبوطية ذات مغزى في المدى القريب.
ملخص لمحركات السوق اليومية: يبدو أن الثيران في الذهب مترددون حيث تعوض رهانات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المنخفض الطفيف في الدولار الأمريكي واللهجة الأضعف للمخاطر
- نشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي تقرير الوظائف غير الزراعية الذي يحظى بمتابعة دقيقة يوم الخميس، والذي أظهر أن الاقتصاد أضاف 119,000 وظيفة جديدة في سبتمبر. جاءت القراءة بعد انخفاض قدره 4,000 وظيفة (تم تعديلها من +22,000) تم تسجيله في أغسطس وتجاوزت توقعات السوق البالغة 50,000.
- كشفت التفاصيل الإضافية أن تضخم الأجور السنوي، كما يقاس بتغير متوسط الأجور في الساعة، ظل ثابتًا عند 3.8% على أساس سنوي، مقارنة بالتقديرات البالغة 3.7%. ساعد هذا في تعويض الزيادة في معدل البطالة من 4.3% إلى 4.4% وأكد توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأقل تيسيرًا.
- يأتي هذا بعد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأقل تيسيرًا لشهر أكتوبر يوم الأربعاء، والذي أظهر أن الأعضاء لا يزالون منقسمين حول كيفية المضي قدمًا. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفضت احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر الآن إلى حوالي 35%.
- كان هذا عاملاً رئيسيًا وراء ارتفاع الدولار الأمريكي مؤخرًا إلى أعلى مستوى له منذ أواخر مايو ويستمر في العمل كرياح معاكسة للذهب الذي لا يقدم عوائد خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة. ومع ذلك، قد تساعد المشاعر العالمية الهشة في الحد من الانخفاض للمعادن الثمينة كملاذ آمن.
- يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية الأولية ومؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميتشجان المعدل. علاوة على ذلك، ستتم مراقبة خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض سعر الفائدة، مما قد يوفر دفعة جديدة للدولار الأمريكي وزوج الذهب/الدولار.
- قال رئيس أوكرانيا فولوديمير زيلينسكي إنه سيتفاوض مع الرئيس دونالد ترامب بشأن خطة السلام المدعومة من الولايات المتحدة المكونة من 28 نقطة، والتي دعت أوكرانيا إلى تقديم تنازلات مؤلمة من أجل إنهاء الغزو الروسي. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وقد يدعم السلعة بشكل أكبر.
يحتاج الذهب إلى كسر حاسم دون مستوى الدعم عند 4020 دولار لدعم الحالة لأي تراجع ذي مغزى
يحتفظ المعدن الثمين فوق دعم خط الاتجاه الصاعد الذي يبلغ من العمر تقريبًا شهرًا، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 4,020 دولار. تتزامن هذه المنطقة الآن مع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة ويجب أن تعمل كنقطة محورية رئيسية. قد يجعل الكسر المقنع أدناه سعر الذهب عرضة للضعف أكثر دون المستوى النفسي 4,000 دولار ويتسارع الانخفاض نحو دعم 3,931 دولار. قد يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو إعادة اختبار أدنى مستوى في أواخر أكتوبر، حول منطقة 3,886 دولار.
على الجانب الآخر، يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى الانتظار حتى تتوفر قوة مستدامة وقبول فوق مستوى 4,100 دولار قبل وضع رهانات جديدة. قد ترفع القوة اللاحقة سعر الذهب إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 4,152-4,155 دولار، وقد يمتد الزخم أكثر نحو استعادة مستوى 4,200 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.