الذهب يستقر دون قمم قياسية مع ترسيخ توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتماسك الذهب بالقرب من 3650 دولار، مستقرًا في نطاق تداول ضيق بعد أن سجل قمة تاريخية هذا الأسبوع بالقرب من 3675 دولار.
- يظل الطلب على الملاذ الآمن قويًا، مدفوعًا بتوترات التجارة العالمية والمخاطر الجيوسياسية.
- سعّرت أسواق المال احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 17 سبتمبر/ايلول بالكامل، مع احتمال يزيد عن 90% وفقًا لأداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME.
يتداول سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بنبرة إيجابية يوم الجمعة، متماسكًا بالقرب من مستوى 3650 دولار بعد ارتداده من انخفاض يوم الخميس. لا يزال المعدن الثمين عالقًا في نطاق ضيق بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 3675 دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع.
على الرغم من الحركة السعرية العرضية، يسير الذهب نحو تحقيق مكسب أسبوعي رابع على التوالي، مدعومًا بانخفاض الدولار الأمريكي (USD) بشكل عام والاعتقاد المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة في اجتماع الأسبوع المقبل.
قدمت أحدث دفعة من البيانات الأمريكية للاحتياطي الفيدرالي العديد من الأسباب لتيسير السياسة النقدية. أكد مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أغسطس/آب أن التضخم العام لا يزال مرتفعًا قليلاً، لكن السردية الأوسع هي أن الاقتصاد يتجه نحو التهدئة. كادت الوظائف غير الزراعية (NFP) أن تتوقف في أغسطس/آب، وتم تعديل الزيادة السابقة في الوظائف بالخفض بشكل حاد، وارتفعت مطالبات البطالة الأولية إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات. في الوقت نفسه، تراجعت ضغوط أسعار المنتجين.
معًا، طغت هذه المؤشرات على المخاوف المستمرة بشأن التضخم وأكدت أن المخاطر السلبية على التوظيف تتزايد، مما يجعل خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل أمرًا شبه مؤكد.
بعيدًا عن التوقعات الأمريكية، تواصل العوامل الأوسع في السوق دعم المعدن. تواصل التوترات الجيوسياسية المستمرة واحتكاكات التجارة المرتبطة بالتعريفات الجمركية الأمريكية الحفاظ على الطلب على الملاذ الآمن، مما يعزز النظرة الصعودية العامة حول الذهب.
محركات السوق: الذهب يستقر وسط تضخم ثابت وبيانات عمل ضعيفة
- ارتفع التضخم في الولايات المتحدة في أغسطس/آب، حيث زاد مؤشر أسعار المستهلكين العام بنسبة 0.4% على أساس شهري بعد زيادة بنسبة 0.2% في يوليو/تموز، وجاءت القراءة أعلى قليلاً من التوقعات البالغة 0.3%. على أساس سنوي، ارتفع التضخم العام بنسبة 2.9%، متماشيًا مع التوقعات ومرتفعًا من 2.7% سابقًا. ظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، ثابتًا عند 0.3% على أساس شهري وعند 3.1% على أساس سنوي، كما كان في يوليو ومتوافقًا تمامًا مع التوقعات.
- قفزت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية في الولايات المتحدة إلى 263 ألف مطالبة في الأسبوع المنتهي في 6 سبتمبر/أيلول، مسجلة أعلى مستوى لها في ما يقرب من أربع سنوات. كما ارتفع المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع إلى حوالي 240500، مما يشير إلى اتجاه صعودي واضح في عمليات التسريح. بينما ظلت مطالبات البطالة المستمرة بالقرب من 1.94 مليون، فإن الزيادة المستمرة في الطلبات الجديدة تسلط الضوء على الضغط المتزايد في سوق العمل وتضيف إلى الحالة المطالبة بخفض معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع الأسبوع المقبل.
- يستقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بعد تراجعه يوم الخميس. يتداول المؤشر قرب 97.66، مرتفعًا بنحو 0.12% خلال اليوم. إن الارتداد الطفيف في الدولار الأمريكي يعمل كعائق أمام الذهب، مما يحد من إمكانيات المعدن الصعودية.
- قفزت إيرادات الرسوم الجمركية الأمريكية إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق بحوالي 30 مليار دولار في أغسطس، مسجلة أول شهر كامل تحت نظام الرسوم الجمركية المتبادلة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
- ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز يوم الخميس أن الولايات المتحدة تضغط على حلفائها في مجموعة السبع لفرض رسوم جمركية مرتفعة على الصين والهند بسبب استمرارهما في شراء النفط الروسي، بهدف تطبيق ضغط اقتصادي على موسكو وإجبارها على الدخول في محادثات السلام.
- أظهر الاستطلاع الأولي لشهر سبتمبر من جامعة ميشيغان أن ثقة المستهلك بلغت 55.4، منخفضة من 58.2 في الشهر السابق وأقل من التوقعات البالغة 58. جاء مؤشر توقعات المستهلك عند 51.8، مقارنة بـ 55.9 سابقًا و54.9 المتوقع. ارتفعت توقعات التضخم. ظل التوقع لمدة عام عند 4.8%، بينما ارتفع المقياس لمدة خمس سنوات إلى 3.9% من 3.5%.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتماسك دون القمم التاريخية
يتماسك زوج الذهب XAU/USD على الرسم البياني لإطار الأربع ساعات مباشرة تحت أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 3675 دولار. كانت الحركة السعرية محصورة في نطاق ضيق بين 3620 و3650 دولار في الجلسات الأخيرة، مما يعكس توقفًا في الزخم بعد الارتفاع القوي في وقت سابق من هذا الأسبوع.
يعمل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لفترة 21، والذي يقع حاليًا بالقرب من 3640 دولار، كدعم فوري، بينما يوفر المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 قرب 3596 دولار دعمًا أقوى، والذي يتماشى بشكل وثيق مع المستوى النفسي 3600 دولار. على الجانب العلوي، تقع المقاومة الفورية عند الطرف العلوي من النطاق الحالي بالقرب من 3650 دولار، تليها القمة القياسية عند 3675 دولار. قد يفتح الاختراق الواضح فوق هذه المنطقة الطريق نحو المستوى النفسي 3700 دولار.
تتوافق مؤشرات الزخم مع التماسك ضمن اتجاه صعودي مستمر. يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 61 بعد أن انزلق نحو المستويات المحايدة يوم الخميس، مما يشير إلى أن الزخم قد استقر في المنطقة الإيجابية وأن المشترين لم يتخلوا عن السيطرة. لا يزال مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) مرتفعًا قرب 42، مما يشير إلى أن الاتجاه الأساسي لا يزال قويًا حتى لو كانت القوة الاتجاهية قد تراجعت قليلاً.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.08% | 0.31% | 0.06% | 0.22% | 0.34% | 0.10% | |
| EUR | -0.09% | -0.02% | 0.21% | -0.02% | 0.14% | 0.25% | 0.02% | |
| GBP | -0.08% | 0.02% | 0.22% | -0.02% | 0.13% | 0.27% | 0.04% | |
| JPY | -0.31% | -0.21% | -0.22% | -0.25% | -0.08% | -0.01% | -0.24% | |
| CAD | -0.06% | 0.02% | 0.02% | 0.25% | 0.20% | 0.29% | 0.05% | |
| AUD | -0.22% | -0.14% | -0.13% | 0.08% | -0.20% | 0.15% | -0.12% | |
| NZD | -0.34% | -0.25% | -0.27% | 0.01% | -0.29% | -0.15% | -0.23% | |
| CHF | -0.10% | -0.02% | -0.04% | 0.24% | -0.05% | 0.12% | 0.23% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.