يستقر الذهب بالقرب من 4080 دولار، محددًا بموقف البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد قبل بيانات الوظائف غير الزراعية NFP
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يستقر الذهب بالقرب من 4080 دولار حيث يحد انتعاش الدولار الأمريكي من الارتفاع، مع توقع المتداولين أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في الشهر المقبل.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى 99.47 مع ضغط التعليقات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الذهب، مما أبقى زوج الذهب/الدولار XAU/USD محصورًا ضمن نطاق 4000-4050 دولار.
- يتحول التركيز إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC يوم الأربعاء وإصدار بيانات الوظائف غير الزراعية NFP بعد الإغلاق المقرر يوم الخميس.
يتداول الذهب (XAU/USD) بتقلب خلال جلسة يوم الاثنين حيث يتوقع المشاركون في السوق الآن أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع ديسمبر، بينما ينتظرون أيضًا إصدار الدفعة الأولى من البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع.
يتداول XAU/USD بشكل ثابت حيث تسعر الأسواق فرصة أقل من 50% لخفض سعر الفائدة في ديسمبر وتنتظر بيانات NFP ومحضر اجتماع FOMC
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 4080 دولار، دون تغيير تقريبًا. يتم دعم انتعاش الدولار الأمريكي من قبل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الذين أدلوا بتعليقات متشددة. وبالتالي، كانت الأسواق المالية قد قدرت فرصة أقل من 50% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر.
نتيجة لذلك، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.20% إلى 99.47. وهذا يجعل أسعار الذهب أكثر تكلفة للمشترين الأجانب؛ وبالتالي، قد يستمر الذهب في التداول ضمن نطاق 4000-4050 دولار قبل إصدار البيانات الاقتصادية الأمريكية.
في وقت لاحق من الأسبوع، ستكشف اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عن محضر اجتماعها يوم الأربعاء. كما سيكشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) عن بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر يوم الخميس.
المؤثرات اليومية في السوق: انخفاض الذهب وسط قوة الدولار الأمريكي
- على العكس من ذلك، ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة ونصف الأساس إلى 4.133%. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - بنحو نقطتين أساس إلى 1.852%.
- أدلى نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون بتصريحات، قال فيها إن المخاطر الصعودية للتضخم قد انخفضت على الأرجح، على عكس المخاطر السلبية لسوق العمل. وأشار إلى أن الشركات مترددة في التوظيف أو الفصل وأضاف أن السياسة النقدية الحالية تعتبر مقيدة إلى حد ما.
- قدّر المشاركون في سوق المال أن الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر تشددًا، حيث تظهر بيانات أداة CME FedWatch احتمالات بنسبة 43% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر. وهذا يعني أن فرص الإبقاء على الأسعار ثابتة تصل إلى 57%.
التوقعات الفنية: الذهب يحوم حول 4050 دولار
لا يزال الاتجاه الصعودي الأوسع للذهب قائمًا، حيث ارتد المعدن حول المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4050 دولار. إذا أغلق XAU/USD فوق هذا المستوى، فقد يدفع XAU/USD نحو 4100 دولار قبل اختبار مستوى 4200 دولار.
ومع ذلك، فإن الفشل في البقاء فوق 4050 دولار سيجعل الذهب عرضة للانخفاض نحو 4000 دولار قبل أن يتحدى على الأرجح أدنى مستوى في 28 أكتوبر بالقرب من 3886 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.