توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: ثابت قرب 3650 دولار على خلفية رهانات تيسير الفيدرالي القوية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتماسك سعر الذهب على ارتفاعه الأخير بالقرب من 3650 دولار وسط توقعات قوية بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.
- يرفع المتداولون رهاناتهم على موقف تيسيري من الاحتياطي الفيدرالي وسط تزايد المخاطر السلبية في سوق العمل.
- نما التضخم الأمريكي بوتيرة أسرع في أغسطس/آب.
أظهر سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) قوة بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق قرب 3650 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. يتداول المعدن الثمين بقوة حيث يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) متأكد من خفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية يوم الأربعاء.
وفقًا لأداة CME FedWatch، يرى المتداولون احتمالية بنسبة 7.5% لقيام البنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 3.75%-4.00% في 17 سبتمبر/أيلول، بينما يشير الباقي إلى خفض قياسي للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
يعدّ خفض أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي أمرًا إيجابيًا للأصول التي لا تدرّ عوائد، مثل الذهب.
تزايدت توقعات التيسير من البنك الاحتياطي الفيدرالي بسبب تصاعد المخاوف بشأن سوق العمل في الولايات المتحدة. أظهر تقرير وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس أن مطالبات إعانة البطالة الأولية ارتفعت إلى 263 ألف مطالبة في الأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر، وهو أعلى مستوى تم تسجيله منذ أربع سنوات.
في الوقت نفسه، تدعم الضغوط التضخمية المتزايدة أيضًا أسعار الذهب. تؤدي المعادن الثمينة، مثل الذهب، أداءً قويًا في بيئة تضخمية مرتفعة.
في يوم الخميس، أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأمريكي لشهر أغسطس/آب أن التضخم العام ارتفع بمعدل سنوي قدره 2.9%، كما هو متوقع، وهو أعلى مستوى تم تسجيله منذ فبراير/شباط.
في جلسة يوم الجمعة، سيركز المستثمرون على مؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلك (CSI) الأولي وتوقعات تضخم المستهلك لشهر سبتمبر/أيلول، والتي ستنشر في الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش.
التحليل الفني للذهب
تحتفظ أسعار الذهب بمكاسبها بالقرب من قمتها التاريخية 3650 دولار. ومع ذلك، يشير المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) المائل صعودًا بالقرب من 3517.70 دولار إلى أن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا.
يقفز مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى مستويات قريبة من التشبع الشرائي قرب 80.00. لذلك، يبدو أن حركة تصحيحية محتملة الحدوث.
على الجانب الهبوطي، سيظل أعلى مستوى في 22 أبريل/نيسان عند 3500 دولار مستوى دعم رئيسي للذهب. وعند النظر للأعلى، سيعمل المستوى الدائري عند 3700 دولار كمستوى مقاومة رئيسي للزوج.
الرسم البياني اليومي للذهب
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.