توقعات سعر الذهب: يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD ضغوط بيع فوق 4200 دولار مع انتعاش الدولار الأمريكي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- انخفض سعر الذهب إلى حوالي 4180 دولار مع استمرار تعافي الدولار الأمريكي يوم الاثنين.
- الدولار الأمريكي يرتفع على الرغم من بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي الضعيفة لشهر نوفمبر.
- توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي القوية تبقي سعر الذهب بشكل عام في وضع جيد.
سعر الذهب (XAU/USD) انخفض بنسبة 1% ليصل إلى حوالي 4180.00 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء. المعدن الأصفر يتراجع بعد فشله في الثبات فوق 4200 دولار بينما الدولار الأمريكي (USD) يتعافى على الرغم من بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي الضعيفة لشهر نوفمبر.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، مرتفعًا بنسبة 0.1% ليصل إلى حوالي 99.55. استعاد مؤشر الدولار الأمريكي عافيته يوم الاثنين بعد أن زار أدنى مستوى شهري حول 99.00.
تقنيًا، يجعل الدولار الأمريكي المرتفع سعر الذهب رهانًا مكلفًا للمستثمرين.
في يوم الاثنين، أفاد مؤشر ISM الأمريكي أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي جاء أقل عند 48.2 مقارنة بالتقديرات البالغة 48.6 والإصدار السابق البالغ 48.7، مما يشير إلى انكماش في نشاط القطاع التصنيعي بوتيرة أسرع. يعتبر الرقم الذي يقل عن 50.0 انكماشًا في النشاط التجاري. أيضًا، انخفضت المكونات الفرعية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي، مثل مؤشر التوظيف ومؤشر الطلبات الجديدة، بوتيرة أسرع.
بشكل عام، تظل توقعات سعر الذهب قوية حيث يبدو أن المتداولين واثقون من أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة في إعلان سياسته النقدية الأسبوع المقبل.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3.50%-3.75% في ديسمبر تبلغ 86.5%.
هذا الأسبوع، سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتقرير التغير في وظائف ADP الأمريكي لشهر نوفمبر وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر يوم الأربعاء والجمعة، على التوالي.
التحليل الفني للذهب
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج XAU/USD حول 4190 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الثلاثاء. المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 4122.78 دولار يرتفع، مع بقاء السعر فوقه للحفاظ على تحيز إيجابي. ستجد التراجعات نحو المتوسط دعمًا بينما يبقى ميله مرتفعًا. مؤشر القوة النسبية RSI عند 59، فوق 50، يحافظ على الزخم الصعودي على الرغم من التراجع من القمم الأخيرة.
ينحني مؤشر القوة النسبية RSI لمدة 14 يومًا إلى حوالي 60.00، بينما سيبقى الزخم في اللعب حتى يتم الثبات عند هذا المستوى.
يظل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا متماشيًا إيجابيًا، مما يحافظ على اهتمام الشراء عند الانخفاض. خط الاتجاه الصاعد من 3933.90 دولار يدعم التحيز، مقدمًا دعمًا بالقرب من 4093.03 دولار. إغلاق يومي أدنى من هذا الخط سيشير إلى تراجع أعمق، بينما الثبات فوقه سيترك مجالًا لتمديد الارتفاع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.