توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتمسك بمنطقة دعم رئيسية قرب 4300 دولار
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتعافى زوج الذهب/الدولار XAU/USD من أدنى مستوياته قرب 4300 دولار لكنه يفشل في العثور على قبول فوق 4350 دولار.
- تُبقي أسعار الطاقة المرتفعة وآمال رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي المعادن النفيسة تحت الضغط.
- يتحرك الذهب مباشرة فوق خط العنق لنموذج رأس وكتفين قريب التحقق.
يرتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بشكل طفيف يوم الجمعة، مع توقف تعافي الدولار الأمريكي (USD) قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، المقرر في وقت لاحق من اليوم. ومع ذلك، يواجه المعدن الثمين صعوبة في العودة فوق منطقة الدعم السابقة قرب مستوى 4350 دولار، مما يترك منطقة الدعم الرئيسية قرب 4300 دولار مكشوفة.
وتظل مكاسب المعدن النفيس محدودة وسط ارتفاع أسعار النفط، حيث يتم تداول كل من خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط (WTI) عند أعلى مستوياتهما منذ مايو/أيار، مما يعزز التضخم العالمي ويدفع البنوك المركزية إلى تشديد سياساتها النقدية.
في الولايات المتحدة، أكدت بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الصادرة يوم الخميس توقعات السوق بتسارع المعدل السنوي إلى 5.4٪ في أغسطس/آب، من 4.8٪ في يوليو/تموز. وبالمثل، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي إلى 4.6٪ على أساس سنوي من 4.3٪ في الشهر السابق. وقد رفع المستثمرون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع المقبل، وينتقل التركيز الآن إلى صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، المقرر في وقت لاحق اليوم، والذي سيتم تحليله بعناية لتأكيد تلك الآمال.
التحليل الفني: يتحرك فوق خط العنق لنموذج رأس وكتفين هبوطي
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4344 دولار، محافظا على تحيز هبوطي طفيف على المدى القريب مع تمسكه بخط العنق لنموذج رأس وكتفين (H&S) هبوطي. وتلمح مؤشرات الزخم على الرسم البياني اليومي إلى ضغوط هبوطية معتدلة، لكنها تتزايد تدريجيا، مع تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون مستوى 50 الرئيسي بشكل أكبر، وامتداد مؤشر الماكد (MACD) داخل المستويات السلبية.
وتكافح محاولة التعافي يوم الخميس للامتداد إلى ما بعد قيعان 8 و9 سبتمبر/أيلول في منطقة 4350 دولار، مما يغلق الطريق نحو قمم يوم الخميس قرب، والمنطقة الأكثر استراتيجية حول المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4538 دولار.
وعلى العكس من ذلك، فإن رد الفعل الهبوطي دون أرضية التداول لشهر سبتمبر/أيلول عند 4282 دولار، من شأنه أن يفعل نموذج رأس وكتفين ويزيد الضغط نحو أدنى مستوى في 6 أغسطس/آب، بالقرب من 4220 دولار. ويقع الهدف المقاس لنموذج رأس وكتفين مباشرة دون أدنى مستوياته منذ بداية العام في منطقة 3940 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.