توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يجد الدعم دون 3300 دولار بينما يعمل المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا كحاجز رئيسي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تجد أسعار الذهب دعمًا مؤقتًا دون مستوى 3270 دولار، بينما يبدو أن الهبوط أكثر احتمالًا.
- يتخلص المتداولون من الرهانات التيسيرية على الاحتياطي الفيدرالي حيث يشير باول إلى عدم الحاجة للاستعجال في خفض أسعار الفائدة.
- الرئيس الأمريكي متفائل بشأن التوصل إلى اتفاق تجاري مع الصين.
يتداول سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) مرتفعًا بنحو 1% قرب 3315 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. انتعش المعدن الأصفر بعد أن سجل أدنى مستوى شهري له قرب 3270 دولار، الذي سجله في وقت سابق من اليوم، حتى مع إشارة رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول إلى عدم وجود الحاجة للاستعجال في خفض أسعار الفائدة.
قال جيروم باول يوم الأربعاء في المؤتمر الصحفي، بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 4.25%-4.50%، إن موقف أسعار الفائدة الحالي هو "مناسب" للحماية من "مخاطر التضخم الصعودية".
لقد أجبر دعم الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية المتداولين أيضًا على تقليص الرهانات التيسيرية. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تضاءلت احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر إلى 43.2% من 63.3% التي تم رؤيتها يوم الثلاثاء.
تشير أسعار الفائدة المرتفعة من الاحتياطي الفيدرالي لفترة أطول إلى آفاق سيئة للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.
في الوقت نفسه، أدت زيادة شهية المستثمرين للمخاطرة بسبب المزيد من الاتفاقات التجارية التي تم توقيعها من قبل واشنطن إلى تراجع آفاق أسعار الذهب. قبل موعد انتهاء التعريفات في 1 أغسطس/آب، توصلت واشنطن إلى اتفاقيات تجارية مع عدد من شركائها التجاريين الرئيسيين، لا سيما أوروبا واليابان. كما أعرب ترامب عن ثقته في أن المناقشات التجارية مع الصين تسير بشكل جيد وأن اتفاقية مع بكين تبدو محتملة. قال ترامب يوم الأربعاء: "نحن نتقدم بشكل جيد مع الصين"، وأضاف: "أعتقد أننا سنحصل على اتفاقية عادلة جدًا مع الصين."
تقلل التوترات الاقتصادية العالمية المتزايدة من الطلب على الأصول الملاذ الآمن، مثل الذهب.
التحليل الفني للذهب
عاد سعر الذهب بالقرب من 3320 دولار لإعادة اختبار كسر تشكيل المثلث المتماثل على إطار زمني يومي. يعمل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) كحاجز رئيسي لسعر الذهب قرب 3320 دولار.
انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى ما يقرب من 40.00. سيظهر زخم هبوطي جديد إذا كسر مؤشر القوة النسبية هذا المستوى.
إذا نظرنا إلى الأسفل، فإن سعر الذهب سينخفض نحو مستوى الدعم الدائري عند 3200 دولار وأدنى مستوى في 15 مايو/أيار عند 3121 دولار، إذا كسر أدنى مستوى في 29 مايو عند 3245 دولار.
بدلاً من ذلك، سيدخل سعر الذهب منطقة غير مستكشفة إذا كسر فوق المستوى النفسي 3500 دولار بشكل حاسم. ستكون المقاومات المحتملة عند 3550 دولار و3600 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.