ارتفاع الذهب مع دعم بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية لآمال خفض سعر الفائدة الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ت drift أسعار الذهب أعلى في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة بنسبة 2.7% على أساس سنوي في أغسطس، بما يتماشى مع التوقعات.
- ينتظر المتداولون تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من يوم الاثنين للحصول على زخم جديد.
تمتد أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى الأعلى فوق 3750 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. يرتفع المعدن الثمين بعد أن جاءت بيانات التضخم الأمريكية متوافقة مع التوقعات، مما يعزز الرهانات على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) قد يستمر في خفض معدلات الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. قد تؤدي معدلات الفائدة المنخفضة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، مما يدعم المعدن الثمين الذي لا يدر عوائد. بالإضافة إلى ذلك، قد تعزز حالة عدم اليقين الجيوسياسية الطلب على أصول الملاذ الآمن مثل الذهب.
سوف يراقب المتداولون تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من يوم الاثنين. من المقرر أن يتحدث محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، ورئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك، ورئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم، ورئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز، ورئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك. أي تعليقات تميل نحو التشديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قد ترفع الدولار الأمريكي (USD) وتضعف سعر السلعة المقومة بالدولار الأمريكي.
ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب ترتفع مع استمرار رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات PCE الأمريكية
- ارتفع التضخم الأمريكي، كما تم قياسه بواسطة مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، إلى 2.7% على أساس سنوي في أغسطس، مقارنة بـ 2.6% في يوليو، وفقًا لما أفاد به مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة. جاءت هذه الأرقام متوافقة مع إجماع السوق.
- ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 2.9% على أساس سنوي في أغسطس، متماشياً مع الزيادة في يوليو وتقديرات المحللين.
- على أساس شهري، زادت أسعار PCE والأسعار الأساسية بنسبة 0.3% و0.2% على التوالي.
- قال تاي وونغ، تاجر معادن مستقل: "بيانات PCE الشهرية متوافقة، على الرغم من أن الدخل الشخصي والإنفاق كانا أعلى بعُشر نقطة من التوقعات. لا شيء من هذه البيانات سيمنع الاحتياطي الفيدرالي من الاستمرار في خفض معدلات الفائدة بحذر في اجتماع أكتوبر."
- تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 88% لخفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر واحتمالية 65% لتخفيض آخر في ديسمبر، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME.
تظل النظرة الإيجابية للذهب قائمة، لكن مؤشر القوة النسبية المفرط الشراء يستدعي الحذر للثيران
تتداول أسعار الذهب في المنطقة الإيجابية اليوم. لا يزال النغمة الصعودية للمعدن الثمين قائمة على المدى الطويل، حيث يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم الرئيسي على الرسم البياني اليومي. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا يقف فوق خط المنتصف بالقرب من 75.90، مما يشير إلى حالة تشبع شرائي. وهذا يشير إلى أن مزيدًا من التماسك أو عمليات بيع مؤقتة لا يمكن استبعادها قبل تحديد المراكز لأي ارتفاع محتمل في أسعار الذهب على المدى القريب.
يُعتبر مستوى المقاومة الحاسم لزوج XAU/USD في منطقة 3800-3810 دولار، والتي تمثل المستوى النفسي والحد العلوي لنطاق بولينجر. قد يؤدي التداول المستدام فوق هذا المستوى إلى دفع المعدن الأصفر إلى 3850 دولار.
على الجانب السلبي، يقع مستوى الدعم الأولي للذهب عند 3722 دولار، وهو أدنى مستوى في 25 سبتمبر. قد تؤدي الشموع الحمراء التي تغلق دون المستوى المذكور إلى كشف 3632 دولار، وهو أدنى مستوى في 19 سبتمبر.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.