توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يتأرجح حول المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا قبل صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتداول سعر الذهب بشكل جانبي قرب 3335 دولار حيث ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر يونيو.
- ارتفعت أسعار السلع المستوردة من قبل الولايات المتحدة بسبب التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس ترامب.
- يقوم المتداولون بتقليص رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي على علامات تسارع ضغوط الأسعار بسبب التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب.
كان سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يتداول في نطاق ضيق حول 3335 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. المعدن الثمين يتماسك بينما ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر يونيو/حزيران، والتي ستصدر في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.
سيراقب المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر يونيو عن كثب حيث ستشير إلى مدى تغيير المنتجين لأسعار السلع والخدمات عند أبواب المصانع لتعويض تأثير التعريفات التي فرضها الرئيس دونالد ترامب على الصلب والألمنيوم، والسيارات ومكوناتها.
يتوقع الاقتصاديون أن التضخم على مستوى المنتجين قد نما بشكل معتدل على أساس سنوي. ومع ذلك، على أساس شهري، ارتفع كل من مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي والأساسي بوتيرة أسرع بنسبة %0.2.
أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الثلاثاء أن أسعار السلع من القطاعات التي تعتمد على الواردات قد ارتفعت بشكل حاد، مما دفع المتداولين إلى تقليص الرهانات التي تدعم خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لاجتماع السياسة في سبتمبر.
قال محللون في شركة Principal Asset Management: "مع الزيادات في فئات مثل الأثاث المنزلي، والترفيه، والملابس، فإن التعريفات الجمركية تتسرب ببطء، سيكون من الحكمة أن يبقى الاحتياطي الفيدرالي على الهامش لبضعة أشهر أخرى على الأقل."
من الناحية النظرية، يتفوق سعر الذهب في بيئة تضخم مرتفع. ومع ذلك، فإن الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ينعكس سلبًا على الأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.
في الوقت نفسه، تستمر التوترات التجارية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة في دعم سعر الذهب. أظهر تقرير بلومبرغ يوم الثلاثاء أن الكتلة التجارية مستعدة للإعلان عن تدابير مضادة متناسبة إذا لم تتحقق المحادثات التجارية مع الولايات المتحدة.
التحليل الفني للذهب
يتداول سعر الذهب في تشكيل مثلث متماثل على إطار زمني يومي، مما يشير إلى انكماش في التقلب. خط الاتجاه المائل للأعلى في نمط الرسم البياني المذكور أعلاه موضوع من أدنى مستوى في 15 مايو عند 3120.83 دولار، بينما يتم رسم حدوده المائلة للأسفل من أعلى مستوى في 22 أبريل حول 3500 دولار.
يتداول المعدن الثمين بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا حول 3333 دولار، مما يشير إلى اتجاه عرضي.
يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى التردد بين المشاركين في السوق.
إذا نظرنا للأعلى، سيدخل سعر الذهب في منطقة غير مستكشفة إذا اخترق بشكل حاسم فوق المستوى النفسي 3500 دولار. ستكون المقاومة المحتملة عند 3550 دولار و3600 دولار.
بدلاً من ذلك، سينخفض سعر الذهب نحو مستوى الدعم الدائري عند 3200 دولار وأدنى مستوى في 15 مايو عند 3121 دولار، إذا اخترق دون أدنى مستوى في 29 مايو عند 3245 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.