توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يتراجع عن مكاسبه ويقترب من أدنى مستوياته في شهرين عند 4104 دولار
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD عن مكاسبه السابقة ويقترب أكثر من أدنى مستوياته في شهرين قرب 4100 دولار.
- تعزز الدولار الأمريكي يوم الأربعاء مع استعداد المستثمرين لإصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
- أسعار النفط الأعلى، مع عودة خام برنت فوق 100 دولار، توفر دعمًا إضافيًا للدولار الأمريكي.
يتراجع الذهب (XAU/USD) عن مكاسب يوم الثلاثاء يوم الأربعاء ويستأنف اتجاهه الهبوطي الأوسع، مع ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع، بينما يستعد المستثمرون لإصدار محضر أحدث اجتماع للبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ويتداول زوج XAU/USD دون 4120 دولار بعد تراجعه من منطقة 4180 دولار يوم الثلاثاء، مقتربًا أكثر من أدنى مستوى في شهرين عند 4104 دولار.
وقد تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، عن خسائره السابقة مع ازدياد حذر المستثمرين من بيع الدولار الأمريكي قبل صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. وإلى جانب ذلك، ارتدت أسعار النفط صعودًا وسط أنباء عن توترات جديدة في الشرق الأوسط، مما وضع بعض أبرز نظراء الدولار الأمريكي، ولا سيما اليورو، تحت الضغط.
رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق 3.75%-4% في اجتماع سبتمبر/أيلول، وفاجأ الرئيس كيفن وارش برسالة متشددة لا لبس فيها. إلا أن الآمال في رفع آخر لأسعار الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول تراجعت وسط بيانات التضخم والتوظيف الضعيفة والتعليقات المتباينة من صناع السياسة. ومع ذلك، لا تزال الأسواق واثقة من أن البنك سيرفع أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر/كانون الأول ومرة أخرى على الأقل في أوائل 2027.
التحليل الفني: من المرجح اختبار الدعم حول 4100 دولار مرة أخرى
يتداول الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD عند 4119 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب ويستقر دون مقاومة خط الاتجاه الهابط من قمم منتصف أغسطس/آب. وتظل مؤشرات الزخم على الرسوم البيانية لأربع ساعات سلبية، مع بقاء مؤشر القوة النسبية (14) دون 40 ودخول مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) المنطقة السلبية، وكلاهما يلمح إلى استمرار ضغط الهبوط.
إن كسر القيعان متوسطة الأجل عند 4104 دولار يفتح الطريق نحو قيعان أواخر يوليو/تموز وأوائل أغسطس/آب حول المنطقة النفسية 4000 دولار، قبل أدنى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند 3941 دولار.
أما الثيران، فمن ناحية أخرى، فعليهم تأكيد الاختراق فوق مقاومة خط الاتجاه المذكورة، والتي تقع الآن حول 4200 دولار، وفوق قمة نطاق التداول خلال الأسبوعين الماضيين عند 4227 دولار لاكتساب الثقة. ومن شأن هذه الحركة أن تحول التركيز نحو قمة 25 سبتمبر/أيلول، حول 4310 دولار، ثم قمتي 11 و18 سبتمبر/أيلول فوق 4400 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.