توقعات أسعار الذهب/الدولار XAU/USD: يستمر في الخسائر تحت مستوى 4000 دولار قبل صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية PCE
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتداول سعر الذهب منخفضًا دون 4000 دولار قبيل صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية لشهر مايو.
- من المتوقع أن يصل تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة إلى مستويات أعلى على أساس شهري وسنوي.
- يثق المتداولون في أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيرفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.
يتمسك سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بخسائر يوم الأربعاء قرب 3985 دولار خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس. يظل المعدن الأصفر تحت ضغط شديد حيث يبدو أن المتداولين واثقون من أن الخطوة القادمة في السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ستكون في الاتجاه الصعودي.
وفقًا لأداة CME FedWatch، تبلغ احتمالات رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لأسعار الفائدة هذا العام حوالي 82٪. في حين أن احتمال حدوث رفعين على الأقل لأسعار الفائدة هو 42.2٪.
سيناريو ارتفاع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يحمل دلالات سلبية للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.
تصاعدت رهانات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة بسبب تسارع التضخم الرئيسي والأساسي في الأشهر القليلة الماضية نتيجة لارتفاع أسعار الطاقة.
للحصول على إشارات جديدة حول الوضع الحالي للتضخم، ينتظر المستثمرون صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة لشهر مايو، والتي ستُنشر في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يصل تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، إلى 3.4٪ مقارنة بـ 3.3٪ في أبريل. وعلى أساس شهري، يُقدر أن التضخم الأساسي قد ارتفع بنسبة 0.3٪، أسرع من القراءة السابقة البالغة 0.2٪.
التحليل الفني للذهب
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD منخفضًا عند حوالي 3985.26 دولار، ممتدًا هبوطه دون الاتجاه قصير الأجل حيث يحد المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند حوالي 4247 دولار من الاتجاه الصعودي.
يظل النغمة على المدى القريب هبوطية، مع تثبيت السعر جيدًا تحت هذا الحاجز الديناميكي، في حين أن مؤشر القوة النسبية RSI عند حوالي 30 يجلس في منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أن زخم الهبوط ممتد لكنه لم ينعكس بعد.
على الجانب الصاعد، المقاومة الأولية عند قاع 23 مارس قرب 4100 دولار، تليها المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا قرب 4247 دولار، وسيكون من الضروري إغلاق يومي فوق هذا المستوى لتخفيف ضغط البيع الفوري واقتراح محاولة انتعاش أكثر جدية. على الجانب الهبوطي، قد يمتد انخفاض سعر الذهب نحو قاع 28 أكتوبر عند 3886.62 دولار، يليه قمة 23 سبتمبر عند 3791.12 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.