توقعات أسعار الذهب: يواجه زوج XAU/USD صعوبة في تمديد التعافي فوق المتوسط المتحرك الأسي البالغ 20 يومًا
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- فشل سعر الذهب في تمديد سلسلة انتصاراته التي استمرت ثلاثة أيام مع ارتداد الدولار الأمريكي.
- من المتوقع بشدة أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي وورش في منتدى البنك المركزي الأوروبي إن التضخم لا يزال مرتفعًا جدًا.
انخفض سعر الذهب (XAU/USD) بنسبة 0.8٪ ليقترب من 4140 دولارًا خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين. يواجه المعدن الثمين ضغوط بيع حيث توقف الارتفاع الذي استمر لمدة ثلاثة أيام بعد فشله في الارتفاع فوق 4202 دولار.
تتعرض السبائك لضغوط مع ارتداد الدولار الأمريكي (USD) بعد أسبوع سلبي. وفي وقت النشر، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، مرتفعًا بنسبة 0.22٪ بالقرب من 101.10.
من الناحية الفنية، فإن ارتفاع الدولار الأمريكي يجعل سعر الذهب رهانًا غير مناسب للمخاطرة والمكافأة بالنسبة للمستثمرين.
في الأسبوع الماضي، انخفض الدولار الأمريكي بشكل حاد بعد أن قلص المتداولون قليلاً توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة المتشددة، بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر يونيو. أظهر تقرير NFP الأمريكي أن الاقتصاد خلق 57 ألف وظيفة جديدة، وهو أقل بكثير من التقديرات البالغة 110 ألف.
وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل بحلول نهاية سبتمبر تبلغ 53.2٪، بانخفاض عن 59.4٪ التي شوهدت قبل أسبوع.
ومع ذلك، لا يزال التجار واثقين بشكل متزايد من أنه سيكون هناك رفع لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
إن ارتفاع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يقلل من جاذبية الأصول التي لا تدر عائدا، مثل الذهب.
كما تظهر التصريحات الأخيرة التي أدلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي كيفين وارش في منتدى البنك المركزي الأوروبي في سينترا أن المسؤولين مهتمون بالتضخم أكثر من اهتمامهم بسوق العمل. وقال وارش في المنتدى إن التضخم لا يزال "مرتفعا للغاية"، وشدد على ضرورة تحقيق استقرار الأسعار.
التحليل الفني للذهب
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند حوالي 4143.46 دولار، محافظًا على ميل هبوطي قصير الأجل مع بقائه دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند نحو 4171 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا قرب 4344 دولار. يشير تجمع المتوسطين المتحركين الأسيين إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تكون محدودة طالما ظل السعر تحت هذه المؤشرات الاتجاهية، مع تحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) تحت مستوى 50، مما يوحي بزخم صعودي ضعيف خلال أي ارتدادات تصحيحية.
على الجانب العلوي، يظهر أول مقاومة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا حول 4171 دولار، مع حاجز أقوى عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا قرب 4344 دولار، حيث قد يسعى البائعون لاستعادة السيطرة إذا استمر المعدن في التعافي. على الجانب السفلي، قد يستأنف سعر الذهب رحلته الهبوطية إذا فشل في الحفاظ على أدنى مستوى يونيو عند 3941.76 دولار. كسر مستوى 3941.76 دولار قد يعرض سعر الذهب إلى 3900 دولار، يليه القاع المسجل في 25 سبتمبر قرب 3722 دولار.
(تم إنشاء هذا المقال بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعته من قبل محرر. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.