تتراجع أسعار الذهب مع تعافي الدولار الأمريكي رغم تراجع التضخم الصناعي الأمريكي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يتراجع مع تقليص الدولار خسائره رغم بيانات التضخم والوظائف الأمريكية الأضعف.
- مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI يهدأ، بينما تشير مطالبات البطالة إلى ضعف في سوق العمل.
- مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يبقون منقسمين بينما يسعّر المتداولون تثبيتًا في سبتمبر/أيلول.
تتراجع أسعار الذهب (XAU/USD) يوم الخميس مع تقليص الدولار الأمريكي (USD) بعض خسائره السابقة، إذ أظهرت البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة أن عملية خفض التضخم مستمرة، وسط تباطؤ معتدل في سوق العمل. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 4365 دولارًا، منخفضًا بنسبة ٪1، بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 4449 دولارًا.
تراجع XAU/USD مع استيعاب المتداولين لبيانات التضخم الأمريكية الأضعف وانقسام الفيدرالي
ومن الغريب أن المعدن الأصفر يفشل في الاستفادة من ضعف الدولار الأمريكي في وقت مبكر، والذي قلص حتى الآن بعض خسائره السابقة وأصبح شبه مستقر، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). ويتداول مؤشر DXY، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، شبه مستقر حول الحاجز 100.00.
تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تقليص المشاركين في السوق رهاناتهم المتشددة على البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر يوليو/تموز. وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى 4.647٪.
تراجع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي من 5.5٪ إلى 4.7٪ على أساس سنوي. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 4.2٪ على أساس سنوي كما كان متوقعًا، منخفضًا من 4.7٪ المسجلة في يونيو/حزيران. وفي الوقت نفسه، ارتفع عدد الأمريكيين المتقدمين للحصول على إعانات البطالة من 200 ألف إلى 209 ألف في الأسبوع المنتهي في 8 أغسطس/آب، متجاوزًا التوقعات عند 202 ألف.
كانت أسواق المال قد عدلت توقعاتها بشأن أسعار الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي. والآن يرى المتداولون احتمالًا بنسبة 40٪ لرفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما ارتفعت احتمالات التثبيت إلى 60٪. وفي الوقت نفسه، ظل مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي منقسمين، مع وجود تيار يدعو إلى رفع معدلات الفائدة وآخرين، بقيادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش، يدعون إلى إبقاء معدلات الفائدة مستقرة.
قالت بيث هاماك من بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند إن الولايات المتحدة يجب أن ترفع معدلات الفائدة لكبح النمو والتضخم. وأشارت إلى أن الشركات متحمسة للاقتراض من أجل الاستثمار في "فرص النمو"، لكن إعادة التسارع الاقتصادي السريعة قد تعرقل خفض التضخم.
وقال توماس باركين، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، إن مسألة ما إذا كانت هناك حاجة إلى رفع معدلات الفائدة لتحقيق أهداف التضخم لا تزال "سؤالًا مفتوحًا"، مشيرًا إلى أن الضغوط التضخمية ناتجة عن صدمات "ينبغي أن تمر".
يوم الجمعة، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور بيانات مبيعات التجزئة لشهر يوليو/تموز ومعنويات المستهلك من جامعة ميتشجان.
توقعات أسعار XAU/USD: الذهب يتراجع دون 4400 دولار، والأنظار على المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا
يتماسك الذهب دون حاجز 4400 دولار مع تسارع المتداولين إلى جني الأرباح، عقب صدور البيانات الأمريكية. ويتلاشى الزخم الصعودي، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يقترب من مستواه المحايد 50، مما يشير إلى أن المشترين يفقدون الزخم.
ومن الجدير بالذكر أن XAU/USD هبط إلى أدنى مستوياته الجديدة في ثلاثة أيام عند 4351 دولارًا، وهو ما قد يفاقم الحركة الهبوطية. وستكون منطقة الاهتمام التالية عند 4300 دولار. وبمجرد كسرها، ستكون المحطة التالية هي أعلى مستوى في 6 يوليو/تموز عند 4202 دولار. وبمجرد تجاوزه، ستكون مستويات الدعم الرئيسية التالية هي المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4145 دولارًا و4100 دولار.
ومن ناحية أخرى، إذا استعاد السعر مستوى 4400 دولار، فإن ذلك يمهد الطريق لاختبار الحاجز النفسي 4450 دولارًا. وقد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حاجز 4500 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.