الذهب يتراجع مع تجدد الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران مما أدى إلى تعزيز أسعار النفط ورهانات الاحتياطي الفيدرالي على رفع أسعار الفائدة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يتراجع مع تصاعد التوترات المتجددة في الشرق الأوسط مما يرفع أسعار النفط، ويعيد مخاوف التضخم إلى الواجهة.
- تواصل توقعات ارتفاع أسعار الفائدة الضغط على المعدن الذي لا يدر عائدًا.
- يواجه XAU/USD صعوبة في البقاء دون النطاق الأوسط لبولينجر، مع ترقب البائعين لمستوى الدعم 4000 دولار.
يبدأ الذهب (XAU/USD) الأسبوع على تراجع حيث أدت التوترات المتجددة في الشرق الأوسط إلى رفع أسعار النفط وإعادة المخاوف المتعلقة بالتضخم إلى التركيز، مما يعزز التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD بحوالي 4,061 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 1.44٪ خلال اليوم بعد أن وصل إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 4,045 دولارًا أمريكيًا.
وتبادلت الولايات المتحدة وإيران الهجمات الصاروخية والطائرات بدون طيار خلال عطلة نهاية الأسبوع. وضربت واشنطن جنوب إيران، بينما استهدفت طهران منشآت عسكرية أمريكية عبر الخليج.
ادعت طهران أنها أغلقت مضيق هرمز مرة أخرى. ومع ذلك، تؤكد الولايات المتحدة أن الممر المائي لا يزال مفتوحًا وتقول إنها ترافق السفن. وحذرت القيادة العسكرية العليا في إيران يوم الاثنين من أن أي محاولة أمريكية للمرور عبر المضيق دون إذن طهران ستُواجَه "بقوة."
افتتحت أسعار الدولار الأمريكي والنفط الخام الأسبوع على ارتفاع، مما أدى إلى الضغط على المعدن الثمين، على الرغم من أن كلاهما قد تخلى منذ ذلك الحين عن بعض مكاسبه السابقة.
يتداول خام غرب تكساس الوسيط حول 73.45 دولار، مرتفعًا بنحو ٪2.80 خلال اليوم لكنه دون أعلى مستوياته خلال اليوم عند 74.96 دولار. ويتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، مرة أخرى إلى ما دون 101.00 بعد أن لامس أعلى مستوى خلال اليوم عند 101.22.
الذهب يواجه صعوبة في التعافي مع بقاء احتمال ارتفاع أسعار الفائدة كعامل ضغط رئيسي. وقال محللون في براون براذرز هاريمان: "إن استقرار أوضاع سوق العمل الأمريكية واستمرار التضخم المرتفع سيبقيان تسعير معدل أموال الاحتياطي الفيدرالي متشددًا"
وأضافت براون براذرز أن الأسواق سعّرت بالكامل رفعًا لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام، ونحو 50 نقطة أساس من التشديد خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة.
تؤثر تكاليف الاقتراض المرتفعة عمومًا على الذهب من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائدًا.
مع خلو التقويم الاقتصادي إلى حد كبير يوم الاثنين، يحول المتداولون انتباههم الآن إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) المقرر صدورها يوم الثلاثاء. كما ستتم مراقبة شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أمام الكونجرس عن كثب بحثًا عن أدلة جديدة حول توقعات سعر الفائدة للبنك المركزي.
التحليل الفني: XAU/USD يبقى تحت الضغط مع التركيز على 4000 دولار
على الرسم البياني اليومي، يحافظ XAU/USD على ميل هبوطي، ويتداول دون الخط الأوسط لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا قرب 4118.50 دولار. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 40، ليبقى دون عتبة 50 المحايدة ويعزز النظرة الهبوطية.
وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 37 إلى أن الاتجاه الهبوطي الأوسع لا يزال واضحًا، مما يوحي بأن محاولات التعافي قد تظل محدودة ما لم يستعيد الذهب متوسط نطاق بولينجر الأوسط.
وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند متوسط بولينجر البسيط لـ20 يومًا قرب 4118.50 دولار، تليها سقف أفقي عند 4200 دولار ثم نطاق بولينجر العلوي قرب 4288.50 دولار، مع حاجز أقوى عند 4400 دولار.
وعلى الجانب الهابط، يتماشى الدعم الفوري مع القاع الأفقي عند 4000 دولار، قبل نطاق بولينجر السفلي المتجمع قرب 3948.50 دولار، حيث إن كسره سيفتح الباب أمام مرحلة تصحيح أعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.