تراجع الذهب إلى ما يقرب من 4200 دولار مع ضغط إشارات متشددة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارتفاع الدولار الأمريكي على المعدن النفيس
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفض سعر الذهب إلى قرب 4215 دولار في جلسة آسيا المبكرة يوم الاثنين.
- هاماك من بنك الاحتياطي الفيدرالي قلقة من أن توقعات التضخم قد تتدهور.
- رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي تدعم الدولار الأمريكي وتضغط على الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.
تراجع سعر الذهب (XAU/USD) إلى حوالي 4215 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويفقد المعدن النفيس زخمه مع ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) وإشارات التشديد من صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) التي أضعفت جاذبية الذهب.
تعززت توقعات بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول بعد أن قال مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي إن زيادات إضافية في أسعار الفائدة قد تكون ضرورية لكبح التضخم المرتفع بشكل غير مقبول، وذلك عقب رفع ربع نقطة مئوية في سعر الفائدة القياسي خلال سبتمبر/أيلول. وقالت رئيسة فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، يوم الجمعة إن مخاطر التضخم لا تزال مرتفعة وإنه ينبغي الإبقاء على السياسة النقدية التقييدية.
بالإضافة إلى ذلك، قال محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار إن "تعديلات إضافية على السياسة من المرجح أن تكون ضرورية" للسيطرة على التضخم. كما أيد كل من رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين ورئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز الزيادة الأخيرة في أسعار الفائدة، مشيرين إلى استمرار الضغوط التضخمية.
تجدر الإشارة إلى أن ارتفاع أسعار الفائدة عادة ما يضغط على الذهب لأن المعدن النفيس لا يدر عائدا، مما يجعل الأصول التي تقدم عائدا أكثر جاذبية نسبيا.
"سيظل التركيز بالتأكيد منصبا على وضع أسعار الفائدة. عندما نبدأ في رؤية الأسواق تسعر بنك الاحتياطي الفيدرالي على نحو أكثر تشددا بكثير، فإن ذلك يعزز الدولار ويكون سلبيا للذهب"، قال كيلفن وونغ، كبير محللي السوق لدى OANDA.
الذهب تحت الضغط مع ارتفاع النفط وبيانات أمريكية قوية تعزز رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي
يشير الاستراتيجيون في OCBC إلى أن الذهب "تراجع أكثر إلى ما دون 4250 لفترة وجيزة قبل أن يرتد قليلاً خلال الليل," إذ دفعت التوترات المتجددة في الشرق الأوسط أسعار النفط إلى الارتفاع، بينما "أبقت البيانات الأمريكية القوية والتعليقات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي Fed" التوقعات بمزيد من التشديد مرتفعة. ويشيرون إلى أن "الاحتمال الضمني لرفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول ارتفع إلى >70٪ بينما تعزز الدولار الأمريكي," مما يعزز الرياح المعاكسة للمعدن. وبالنظر إلى المستقبل، ترى OCBC أن "النفط واستجابة أسعار الفائدة يظلان العاملين الرئيسيين المتحكمين في الاتجاه," وأن "بعض التراجع في أسعار الطاقة أو الدولار الأمريكي" قد يساعد الذهب على الاستقرار، في حين أن "مزيدًا من الارتفاع في العوائد سيُبقي التحيز قصير الأجل تحت الضغط."
التحليل الفني: الذهب يحافظ على نغمة سلبية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على نغمة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ونطاق بولينجر الأوسط. ويتمسك المعدن فوق دعم نطاق بولينجر السفلي بقليل، بينما يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 39.9 إلى الهبوط، مما يشير إلى تراجع الزخم الصعودي بدلاً من الدخول في ظروف تشبع بيعي صريحة.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4300 دولار، تليها منطقة نطاق بولينجر الأوسط حول 4340 دولار، مع عمل الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 4462 دولار كحاجز أقوى إذا امتد الارتداد. وعلى الجانب الهبوطي، يتمثل الدعم الفوري في الحد السفلي لنطاق بولينجر عند نحو 4218 دولار؛ وسيؤدي كسر مستدام دون هذا القاع إلى فتح الطريق أمام تراجع أعمق، مع بقاء التحيز الهبوطي قائمًا طالما ظل السعر دون مقاومة المتوسطات المتحركة المتجمعة ونطاقات التقلب في الأعلى.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.