انخفاض الذهب بنحو 2% مع قوة الدولار الأمريكي التي حفزت موجة تصفية جديدة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- انخفض الذهب إلى 4880 دولارًا مع قوة الدولار الأمريكي العامة وجني الأرباح التي تؤثر على المعادن الثمينة.
- تتعارض بيانات العمالة الأمريكية الضعيفة مع نبرة بوستيك المتشددة، مما يحد من انخفاض الدولار.
- تستمر تباينات السياسات النقدية؛ مع تثبيت البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بينما أشار بنك إنجلترا إلى تيسير قادم.
تراجعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) خلال جلسة التعاملات الأمريكية يوم الخميس حيث تستمر عمليات التصفية لصفقات المعادن الثمينة، بينما استعاد الدولار بعض مكاسبه وسط بيانات اقتصادية أسوأ من المتوقع في الولايات المتحدة. حافظ مصرفان مركزيان رئيسيان على أسعار الفائدة دون تغيير، ومع ذلك، أشار بنك إنجلترا (BoE) إلى أن مزيدًا من التيسير قادم. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4880 دولارًا، بانخفاض قدره 1.75%.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD يمدد الانخفاض رغم ضعف بيانات العمل الأمريكية مع تفضيل جني الأرباح وإشارات البنوك المركزية للدولار الأمريكي
أدت قوة الدولار الأمريكي العامة وجني المتداولين للأرباح إلى انخفاض المعادن الثمينة لليوم الثاني على التوالي. حافظ البنك المركزي الأوروبي (ECB) وبنك إنجلترا على الوضع الراهن، حيث من المقرر أن يبقى الأول على حاله، بينما يستعد الثاني لتقليل أسعار الفائدة مرتين في عام 2026.
كشفت البيانات في الولايات المتحدة عن ضعف في سوق العمل. أظهر تقرير مسح الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة (JOLTS) لشهر ديسمبر/كانون الأول بيئة توظيف منخفضة. تجاوزت مطالبات البطالة للأسبوع السابق التقديرات، بينما ارتفعت أعداد تسريح العمال لشهر يناير/كانون الثاني بشكل حاد، مما يشير إلى أن الشركات تقلص قوتها العاملة.
بالنظر إلى الخلفية، يجب أن تكون أسعار الذهب أعلى، لكن الدولار الأمريكي لا يزال قويًا لليوم الثاني على التوالي.
مؤخراً، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، إن التضخم مرتفع جداً لفترة طويلة، وأن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بعمله بشكل جيد، حيث يتعين عليه التفكير في القضايا على المدى الطويل.
بعيدًا عن ذلك، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن ما إذا كان يجب مقاضاة كيفن وارش بشأن سياسة أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي يعود إلى الرئيس الأمريكي ترامب، وأضاف أنه لا يفضل فرض تعريفات جمركية بنسبة 0% على كندا، بعد اتفاقهم مع الصين.
المؤثرات اليومية في السوق: الدولار الأمريكي يتقدم وسط بيانات وظائف أمريكية ضعيفة
- أظهر تقرير تشالنجر، غراي وكريسماس أن الشركات أعلنت عن 108.435 ألف تسريح في يناير/كانون الثاني، مما يمثل زيادة بنسبة 118% عن العام السابق، بينما انخفضت نوايا التوظيف بنسبة 13%.
- ارتفعت مطالبات البطالة الأولية التي أصدرتها وزارة العمل بشكل حاد إلى 231 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 31 يناير، متجاوزة التوقعات البالغة 212 ألفًا.
- سلط مسح فرص العمل الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) لشهر ديسمبر/كانون الأول الضوء على الحذر المتزايد بين أصحاب العمل، حيث انخفضت الوظائف الشاغرة إلى 6.542 مليون من 6.928 مليون في نوفمبر، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 7.2 مليون.
- على الرغم من ذلك، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.11% إلى 97.75، مما يشكل عائقًا أمام أسعار الذهب والفضة.
- على العكس من ذلك، تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ينخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ست نقاط أساس إلى 4.183% حيث يزداد ثقة المستثمرين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بتيسير السياسة مرتين على الأقل في عام 2025.
- زادت أسواق المال من توقعاتها من 50 إلى 56 نقطة أساس لتيسير الاحتياطي الفيدرالي نحو نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.
- أثرت التوترات الجيوسياسية المتخففة على أسعار الذهب. اتفقت روسيا وأوكرانيا على تبادل كبير للسجناء بعد محادثات مستمرة بين كلا البلدين والولايات المتحدة. يوم الأربعاء، كشف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه أجرى مكالمة جيدة مع الرئيس الصيني شي جين بينغ.
- تتجه الأنظار أيضًا إلى استئناف المحادثات الأمريكية الإيرانية في عمان، يوم الجمعة.
التوقعات الفنية: الذهب يتراجع نحو 4800 دولار حيث يأخذ المشترون استراحة
يستمر الاتجاه الصعودي للذهب على الرسم البياني اليومي، لكن التقلبات الأخيرة تستدعي الحذر على المدى القصير. يبدو أن الثيران قد فقدوا الزخم كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي خرج من منطقة التشبع الشرائي الشديد، متراجعًا دون مستواه المحايد. ومع ذلك، خلال الأيام الأربعة الماضية، تحول إلى الاتجاه الصعودي.
للاستمرار في الاتجاه الصعودي، يجب على المشترين استعادة 4900 دولار. سيؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف 4950 دولارًا، يليه 5000 دولار. على العكس من ذلك، إذا أغلق الذهب على أساس يومي دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4842 دولارًا، فقد يؤدي ذلك إلى تفاقم الانخفاض نحو 4800 دولار. بمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون المحطة التالية هي 4666 دولارًا، وهو أدنى مستوى يومي في 3 فبراير.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.