تداول الذهب بثبات بينما تستعد الأسواق لبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية المتأخرة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يحتفظ الذهب بمكاسب متواضعة يوم الجمعة حيث ينتظر المتداولون تقرير التضخم الأمريكي PCE المتأخر.
- تستمر توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية والتوترات الجيوسياسية المستمرة في تقديم خلفية داعمة للذهب.
- تقنيًا، يحتاج زوج XAU/USD إلى اختراق فوق 4250 دولار لاستعادة الزخم الصعودي، بينما يبقى 4160-4170 دعمًا رئيسيًا على المدى القريب.
يتداول الذهب (XAU/USD) بارتفاع طفيف يوم الجمعة، متأرجحًا ضمن النطاق المألوف الذي حدد حركة الأسعار هذا الأسبوع، حيث تحافظ توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) التيسيرية على دعم المعدن الثمين بشكل عام.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتأرجح XAU/USD بالقرب من 4222 دولار، مع تحول تركيز المستثمرين إلى بيانات التضخم الأمريكية لنفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) المتأخرة المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم.
ستقوم الأسواق بتحليل إصدار PCE عن كثب كآخر نقطة تفتيش قبل قرار سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. قدمت مؤشرات العمل الأخيرة إشارات مختلطة ولكنها لم تفعل الكثير لتغيير التوقعات، حيث لا يزال المستثمرون مقتنعين إلى حد كبير بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي في طريقه لتقديم خفض آخر في أسعار الفائدة.
بالإضافة إلى PCE، تتضمن أجندة الولايات المتحدة بيانات الدخل الشخصي، والإنفاق الشخصي، واستطلاع ثقة المستهلك الأولي من جامعة ميتشيغان، مصحوبة بتحديثات حول توقعات التضخم لمدة عام واحد وخمسة أعوام. ستشكل هذه الإصدارات معًا التوقعات لمسار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي وقد تؤثر على اتجاه الذهب على المدى القريب.
العوامل المؤثرة في السوق: التركيز على توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي ومحادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا
- يحد الدولار الأمريكي الثابت (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية الأقوى من ارتفاع المعادن في الوقت الحالي. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول 99.00 بعد التعافي من انخفاض خلال اليوم، بينما يجلس العائد المرجعي لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.108%، قريبًا من أعلى مستوى له في أسبوعين، مما يحافظ على مكاسب الذهب تحت السيطرة على الرغم من التوقعات الداعمة بشكل عام من البنك الاحتياطي الفيدرالي.
- تظهر بيانات العمل الأمريكية الأخيرة أن تغيير وظائف ADP انخفض بمقدار 32000 في نوفمبر، مما يفوت التوقعات لزيادة قدرها 5000 بعد تعديل الزيادة إلى 47000 في أكتوبر. انخفضت عمليات تسريح العمال إلى 71.3 ألف من 153.1 ألف، بينما انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 191 ألف، متجاوزة التوقعات البالغة 220 ألف وانخفضت من 218 ألف الأسبوع الماضي.
- تعتبر هذه المؤشرات العمالية من بين النقاط القليلة التي يمتلكها البنك الاحتياطي الفيدرالي قبل قرار سياسته. سيتم إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر ونوفمبر معًا في 16 ديسمبر، بعد الاجتماع. سيكون التحديث الرئيسي التالي قبل القرار هو تقرير فرص العمل JOLTS الأسبوع المقبل.
- وفقًا لأداة CME FedWatch، تعطي الأسواق احتمالًا بنحو 87% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع السياسة النقدية في 9-10 ديسمبر.
- في مكان آخر، لا تزال التوترات الجيوسياسية في التركيز حيث تظهر جهود السلام بين روسيا وأوكرانيا تقدمًا ضئيلًا. وصفت الكرملين المحادثات الأخيرة مع المبعوثين الأمريكيين بأنها "مشجعة"، ومع ذلك، لا تزال الخلافات الإقليمية الرئيسية قائمة، مما يبقي حالة من عدم اليقين مرتفعة ويقدم طبقة من الدعم للأصول الملاذ الآمن مثل الذهب.
التحليل الفني: يحتاج XAU/USD إلى اختراق فوق 4250 دولار لاستعادة الزخم
يستمر XAU/USD في التداول بشكل جانبي بعد اختراقه من نمط مثلث متماثل، مع عدم وجود عمليات شراء تتابعية تحافظ على محاولات الارتفاع محدودة بالقرب من 4250 دولار.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يتأرجح XAU/USD حول المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لفترة 21، مما يعكس تحيزًا محايدًا على المدى القصير. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الصعودي الأوسع ساريًا وأي انخفاضات من المرجح أن تجذب المشترين.
في الاتجاه الصعودي، هناك حاجة إلى اختراق واضح فوق 4250 دولار لإحياء الزخم الصعودي، مما يفتح الباب نحو 4300 دولار ومن المحتمل إعادة اختبار أعلى المستويات على الإطلاق بالقرب من 4381 دولار.
في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم عند الحافة السفلية لمنطقة التماسك الأخيرة حول 4160-4170 دولار، يليها المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة بالقرب من 4141 دولار.
تشير مؤشرات الزخم إلى صورة محايدة إلى صعودية. يتقلص المدرج التكراري لمؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) نحو خط الصفر بينما يبقى سلبيًا قليلاً، مما يشير إلى تلاشي الضغط الهبوطي حيث يبقى خط MACD أسفل خط الإشارة بالقرب من نقطة المنتصف. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 58 إلى زخم ثابت دون قناعة اتجاهية قوية.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.