استقرار تداولات الذهب قبل قرار معدلات الفائدة الفيدرالية
|- استقرت تعاملات الذهب اليوم الأربعاء بعد انتعاش يقارب 1% حققه أمس.
- تتجه كل الأنظار إلى قرار معدلات الفائدة الذي سيعلن عنه الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في وقت لاحق من اليوم.
- أسعار الذهب قادرة على تحقيق قمة سعرية قياسية جديدة.
تتداول أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بشكل ثابت تقريبًا وتستقر قرابة 2760 دولارًا للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء بعد بداية أسبوع مفاجئة. من غير المتوقع حدوث تحركات كبيرة، حيث يجلس العديد من المتداولين مكتوفي الأيدي حتى قرار معدلات الفائدة الذي سيتخذه ويعلن عنه البنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من اليوم. غالبًا ما ينظر إلى أسعار الفائدة الأمريكية المنخفضة على أنها مفيدة لتداول الذهب عند مستويات أعلى..
تُظهر توقعات السوق أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 4.25% -4.50% على الأرجح، لذلك سيركز المتداولون على تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حول توقعات سياسة البنك المركزي. وهنا، قد يشعر المتداولون بخيبة أمل كبيرة. من غير المتوقع أن يعلق باول على انتقاد الرئيس دونالد ترامب لبنك الاحتياطي الفيدرالي أو لماذا أو كيف يدعو ترامب إلى خفض أسعار الفائدة. بدلا من ذلك، من المتوقع أن يكرر باول أن البنك المركزي لا يزال مستقلاً ويعتمد على البيانات في اتخاذ قراراته، وسيركز على تفويضه المزدوج: التضخم وسوق العمل.
محركات السوق اليومية: على استعداد للوصول لأعلى مستوى جديد على الإطلاق
- وفقًا لبلومبرج، تتوقع السوق أن يتخذ رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وقفة متشائمة. ومن شأن ذلك أن يؤدي إلى انخفاض عوائد السندات الأمريكية، مما يتيح الفرصة للذهب للارتفاع وتسجيل أعلى مستوى جديد محتمل على الإطلاق.
- تسعى صناديق التحوط الأسترالية جاهدة إلى الاستثمار في الذهب خلال الفترة الثانية من ولاية الرئيس الأمريكي دونالد ترمب. وتراهن هذه الصناديق على أن إدارته ستفشل في وقف ديون الاقتصاد الأمريكي المتصاعدة وأن الذهب سيعمل كترياق لأزمة سوق السندات، حسبما أفادت مجلة فاينانشال ريفيو.
- في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش، سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي قرار السياسة النقدية، يليه مؤتمر صحفي من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الساعة 19:30 بتوقيت جرينتش.
التحليل الفني: موقف أكثر حمائمية سيهيء الذهب لتحقيق أعلى مستوياته على الإطلاق
تقف أسعار الذهب في منطقة مثالية تهيئها للوصول إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق إذا كان موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي تيسيريًا بعض الشيء اليوم الأربعاء. صححت الأسعار معظم الانخفاض التي تكبدته في وقت سابق من هذا الأسبوع، واستقرت تداولات الذهب تقريبًا في الوقت الحالي. نتوقع أن ترتفع التقلبات، مع احتمال ارتفاع الأسعار إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق على خلفية تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي من المتوقع أن يقرر وقفة تيسيرية في رحلة خفض أسعار الفائدة.
يظل خط الدعم الأول عند 2721 دولارًا، وهو شكل من أشكال القمة المزدوجة التي حققها في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول التي تم كسرها في 21 يناير/كانون الثاني. أسفل ذلك مباشرة، يظهر المستوى 2709 دولارًا (قاع 23 أكتوبر/تشرين الأول 2024) كدعم آخر قريب. في حالة كسر المستويين المذكورين أعلاه، نتوقع انخفاضًا إلى 2680 دولارًا مع عمليات بيع شاملة.
على الرغم من أن نافذة الفرصة بدأت في الانغلاق، إلا أن الذهب قادر على الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 2790 دولارًا، والذي يبعد بنحو 1% عن المستويات الحالية. بمجرد تجاوزه، سيظهر أعلى مستوى على الإطلاق. وفي الوقت نفسه، وضع بعض المحللين والاستراتيجيين توقعات للوصول إلى 3000 دولار، لكن يبدو أن 2800 دولار هي نقطة بداية جيدة كمقاومة تالية على الجانب الصعودي.
زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.