الذهب يبقى دون حاجز 4250 دولار مع انتظار المتداولون لبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية للحصول على دافع اتجاهي

• ارتفعت أسعار الذهب قليلاً يوم الجمعة، على الرغم من أنها لا تزال محصورة ضمن النطاق الأسبوعي.
• تستمر توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية في الضغط على الدولار الأمريكي وتقديم الدعم للسلعة.
• ومع ذلك، قد يفضل الثيران الانتظار حتى صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي قبل وضع رهانات عدوانية.

يتمسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD بمكاسبه المتواضعة خلال النصف الأول من جلسة يوم الجمعة الأوروبية، على الرغم من افتقاره إلى الاقتناع الصعودي واحتباسه ضمن النطاق الأسبوعي. يكافح الدولار الأمريكي (USD) للاستفادة من الارتداد الذي حدث في اليوم السابق من أدنى مستوى له منذ أواخر أكتوبر ويجذب بائعين جدد وسط توقعات تيسيرية من الاحتياطي الفيدرالي (Fed). يُعتبر هذا، بدوره، عاملاً رئيسياً يدفع التدفقات نحو المعدن الأصفر غير المنتج للعائد.

علاوة على ذلك، فإن المزاج الحذر في السوق والشكوك الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الحرب الممتدة بين روسيا وأوكرانيا تقدم دعماً إضافياً للذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، يبدو أن ثيران الذهب/الدولار XAU/USD مترددة وتفضل الانتظار حتى صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر سبتمبر قبل وضع رهانات جديدة. ستوفر البيانات إشارات حول مسار خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتقدم زخمًا جديدًا للسلعة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يتطلع إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي للحصول على زخم ذي مغزى

• قالت شركة التوظيف العالمية تشالنجر، غراي وكريسماس إن التخفيضات المخطط لها في الوظائف انخفضت بنسبة 53%، إلى 71,321 في نوفمبر، من 153,074 في الشهر السابق، وهو أعلى مستوى لشهر أكتوبر منذ عام 2003. من جهة أخرى، أفادت وزارة العمل الأمريكية أن طلبات إعانة البطالة الأولية انخفضت إلى 191 ألف في الأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر، مسجلة أدنى مستوى لها في أكثر من ثلاث سنوات.
• على الرغم من تقارير سوق العمل الإيجابية، لا يزال المتداولون يسعرون احتمالًا يزيد عن 85% بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه المقبل الأسبوع المقبل. هذا، بدوره، لا يساعد الدولار الأمريكي في البناء على حركة التعافي المتواضعة يوم الخميس ويستمر في العمل كداعم للذهب غير المدفوع بالعائد خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
• قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الخميس إن بعض الاقتراحات في خطة أمريكية لإنهاء الحرب في أوكرانيا غير مقبولة، مما يشير إلى أن أي صفقة لا تزال بعيدة. علاوة على ذلك، حذر بوتين مرة أخرى من أن القوات الأوكرانية يجب أن تنسحب من منطقة دونباس أو ستقوم روسيا بالاستيلاء عليها. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويظهر كعامل آخر يدعم السلعة.
• يترقب المشاركون في السوق الآن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي لشهر سبتمبر. من المتوقع أن يظهر الرقم الرئيسي أن التضخم السنوي في الولايات المتحدة ارتفع إلى 2.8% من 2.7% في أغسطس. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي - الذي يُعتبر مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي - ثابتًا عند معدل 2.9% على أساس سنوي خلال الشهر المبلغ عنه.
• ومع ذلك، ستتم مراقبة البيانات الحاسمة عن كثب للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. سيؤدي ذلك إلى دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير دافع جديد للسلعة. في هذه الأثناء، تستدعي الخلفية الأساسية المختلطة بعض الحذر قبل وضع رهانات قوية حول زوج XAU/USD، الذي يبدو أنه مستعد لتسجيل خسائر أسبوعية متواضعة.

يحتاج الذهب إلى اختراق النطاق الأسبوعي قبل المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية

قد تستمر أي زخم صعودي في مواجهة بعض المقاومة بالقرب من منطقة 4245-4250 دولار وسط مؤشرات فنية مختلطة على الرسوم البيانية الساعية واليومية. العقبة التالية ذات الصلة محددة بالقرب من منطقة 4277-4278 دولار، فوقها قد يهدف سعر الذهب لاستعادة الرقم الدائري 4300 دولار. ستُعتبر القوة المستدامة فوق الأخيرة بمثابة محفز رئيسي لثيران XAU/USD وتمهد الطريق لمكاسب إضافية على المدى القريب.

على الجانب الآخر، قد تُعتبر الانخفاضات نحو أدنى مستوى أسبوعي، حول منطقة 4164-4163 دولار، فرصة شراء وقد تظل محدودة. ومع ذلك، قد يؤدي الاختراق المقنع أدناه إلى دفع عمليات بيع فنية ويجعل سعر الذهب عرضة لاختبار منطقة 4100-4090 دولار. الأخيرة تتضمن المتوسط المتحرك الأسي 200 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات وخط الاتجاه الصاعد الممتد من أواخر أكتوبر، والذي بدوره يجب أن يعمل كقاعدة قوية لزوج XAU/USD.