الذهب يرتفع في ظل المعنويات السلبية، والتركيز على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

• يمتد انتعاش الذهب مع تعزيز تدفقات الملاذ الآمن وسط نبرة سوق متحفظة.
• يظل المستثمرون حذرين قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر المتأخر يوم الخميس.
• تظل الإعدادات الفنية صعودية، حيث يركز الثيران على اختراق منطقة المقاومة بين 4100 و4120 دولار.

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) يوم الأربعاء مع تجدد الطلب على الملاذ الآمن في الأسواق العالمية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD حول 4113 دولار، بزيادة تقارب 1%، ممتدًا انتعاشه بعد أن انخفض لفترة وجيزة دون عتبة 4000 دولار يوم الثلاثاء.

تظل الأسهم العالمية تحت الضغط وسط القلق بشأن تقييمات التكنولوجيا المبالغ فيها، مما يبقي المستثمرين في وضع دفاعي في انتظار إصدار أرباح Nvidia. كما أن المعنويات حذرة قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقرر في وقت لاحق من اليوم، حيث تستعد الأسواق لتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر المتأخر، المقرر يوم الخميس. بدوره، يساعد هذا البيئة المتحفظة المعدن على الحفاظ على الزخم الصعودي.

ومع ذلك، فإن الشكوك المتزايدة بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن تقديم خفض آخر في أسعار الفائدة في ديسمبر تظلل آفاق السياسة النقدية. حيث لا يزال المسؤولون منقسمين بين مخاطر التضخم المستمرة وعلامات ضعف سوق العمل، يقوم المتداولون بتقليص توقعاتهم لمزيد من التيسير، مما قد يحد من مكاسب الذهب.

محركات السوق: الأسواق تراقب محضر الاحتياطي الفيدرالي وتقرير الوظائف غير الزراعية

• سيتم مراقبة محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر أكتوبر، المقرر في الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش يوم الأربعاء، عن كثب للحصول على رؤى حول خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الذي تم في الشهر الماضي والذي خفض النطاق المستهدف إلى 3.75%-4.00%، حيث يبحث المتداولون عن وضوح بعد أن أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن خفض ديسمبر "ليس نتيجة محسومة". من المحتمل أن يكون الإصدار محركًا رئيسيًا للأسواق حيث يبحث المستثمرون عن علامات على ما إذا كانت اللجنة ترى مجالًا لمزيد من التيسير هذا العام.
• أضافت بيانات العمل الأمريكية الضعيفة إلى المزاج الحذر، حيث أظهر تقرير ADP يوم الثلاثاء أن الوظائف الخاصة في الولايات المتحدة انخفضت بمعدل متوسط قدره 2500 وظيفة أسبوعيًا في الأسابيع الأربعة حتى 1 نوفمبر، بعد انخفاض قدره 11.25 ألف في الفترة السابقة. كما استأنف قسم العمل إصدار المتأخرات من طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، حيث بلغت الطلبات الأولية 232 ألفًا وارتفعت الطلبات المستمرة إلى 1.957 مليون للأسبوع المنتهي في 18 أكتوبر، وهو أعلى مستوى منذ أوائل أغسطس. عززت البيانات علامات على تباطؤ سوق العمل.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، تعطي الأسواق احتمالًا بنسبة 46.6% لخفض سعر الفائدة في ديسمبر، انخفاضًا من 62.9% قبل أسبوع. التركيز منصب بقوة على تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر المقرر يوم الخميس، حيث يتوقع الاقتصاديون أن ترتفع الوظائف بحوالي 50 ألف، ارتفاعًا من الزيادة البالغة 22 ألف في أغسطس. قد يعيد قراءة أضعف من المتوقع تشكيل توقعات السوق لمزيد من التيسير بسرعة.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إن إدارته بدأت مقابلات لاختيار رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل، مضيفًا أنه يتوقع اتخاذ قرار قبل نهاية العام. تشمل القائمة المختصرة كيفن هاسيت، كيفن وارش، كريستوفر والر، ميشيل باومان وريك ريدر.

التحليل الفني: الاتجاه الصعودي مستمر فوق المتوسط المتحرك البسيط 100

من منظور فني، يستمر الذهب في جذب المشترين عند الانخفاض ضمن الاتجاه الصعودي السائد. على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، يتم تداول الأسعار الآن فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، مما يحسن الميل الصعودي على المدى القصير، بينما جلب الانتعاش الأخير XAU/USD إلى اختبار المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة، الذي يتماشى بشكل وثيق مع منطقة المقاومة بين 4100 و4120 دولار. سيكون الاختراق المستدام فوق هذه المنطقة تعزيزًا للزخم الصعودي، مما يفتح الباب نحو 4150 دولار في البداية، تليها منطقة 4200 دولار.

على الجانب الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة دعمًا فوريًا، قبل المستوى النفسي 4000 دولار. كما تحسن الزخم، حيث ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 50 بعد أن كان قريبًا من منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى استعادة ضغط الشراء.