أسعار الذهب ترتد من منطقة 3300 دولار؛ لا تزال عميقة في المنطقة الحمراء وسط تراجع الطلب على الملاذ الآمن
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- أسعار الذهب تنخفض مع تراجع الطلب على الملاذات الآمنة بسبب علامات تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
- الدولار الأمريكي يعكس جزءًا من الانخفاض الليلي ويزيد الضغط على زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
- رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قد تحد من ارتفاع الدولار الأمريكي وتساعد في تقليل خسائر السلعة وسط المخاطر الجيوسياسية.
تعافت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) قليلاً من منطقة 3300 دولار، على الرغم من أنها تلتزم بخسائرها خلال اليوم في النصف الأول من الجلسة الأوروبية وسط علامات على تقدم في مفاوضات التعريفات. علاوة على ذلك، لا يزال المستثمرون متفائلين بشأن إمكانية تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، والتي تُعتبر عاملاً يضعف المعدن الثمين الملاذ الآمن. بخلاف ذلك، فإن ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي (USD) يُعتبر عاملاً آخر يثقل كاهل السلعة.
تم استقبال الموقف المتغير بسرعة لترامب بشأن سياسات التجارة بشكل سيء من قبل المستثمرين ويضيف طبقة من عدم اليقين في السوق. علاوة على ذلك، فإن الآفاق لتخفيف السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد تحد من قوة الدولار الأمريكي (USD) وتدعم أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. قد يختار المتداولون أيضًا الانتظار لإصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع - بما في ذلك مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) - قبل تحديد مواقعهم للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية.
محركات السوق اليومية: تظل ثيران أسعار الذهب على الهامش حيث تؤثر النغمة الإيجابية على الطلب على الملاذ الآمن
- أظهرت التحركات الأخيرة للصين لإعفاء بعض السلع الأمريكية من التعريفات الانتقامية استعدادًا لتخفيف التوترات بين أكبر اقتصادين في العالم. علاوة على ذلك، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الاثنين إن العديد من الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة قدموا مقترحات تعريفات "جيدة جدًا".
- تدعم علامات التقدم التجاري المزاج الإيجابي في السوق. في الوقت نفسه، يستعيد الدولار الأمريكي زخمه ويدفع التدفقات بعيدًا عن أسعار الذهب الملاذ الآمن.
- ومع ذلك، يبقى المستثمرون في حالة ترقب بسبب الإشارات المختلطة بشأن حالة المفاوضات بين الولايات المتحدة والصين. في الواقع، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الأسبوع الماضي إن المحادثات التجارية مع الصين جارية، على الرغم من أن الصين نفت حدوث أي مفاوضات بشأن التعريفات.
- في الوقت نفسه، يتوقع المتداولون أن يستأنف الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة في يونيو. علاوة على ذلك، تشير التسعيرات الحالية في السوق إلى إمكانية حدوث ثلاثة تخفيضات على الأقل بحلول نهاية هذا العام. قد تساعد تكاليف الاقتراض المنخفضة المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد على الحفاظ على قاعدة في المدى القريب.
- أعلن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين عن وقف إطلاق نار أحادي الجانب لمدة 72 ساعة في النزاع الأوكراني اعتبارًا من 8 مايو، على الرغم من أن الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي رفض الهدنة التي استمرت ثلاثة أيام. علاوة على ذلك، فإن مشاركة كوريا الشمالية في الحرب الروسية الأوكرانية تبقي على مخاطر جيوسياسية قائمة.
- يتطلع المتداولون الآن إلى صدور بيانات فرص العمل JOLTS الأمريكية للحصول على بعض الزخم في وقت لاحق من يوم الثلاثاء. بالإضافة إلى ذلك، قد توفر بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية يوم الأربعاء، وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة، رؤى جديدة حول توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
الإعداد الفني لأسعار الذهب يتطلب الحذر قبل تحديد المواقع لتمديد التراجع الأخير من القمة التاريخية
قد تستمر الضعف دون منطقة 3300-3290 دولار، والتي تمثل مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% لأحدث ارتفاع من منطقة 2900 دولار أو أدنى مستوى شهري، في العثور على دعم جيد بالقرب من المنطقة الأفقية 3265-3260 دولار. سيتم اعتبار الاختراق المقنع دون هذه المنطقة بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين ويهيئ الساحة لتمديد التراجع الأخير من القمة التاريخية التي تم الوصول إليها الأسبوع الماضي. قد يؤدي الانخفاض اللاحق إلى دفع أسعار الذهب نحو مستوى تصحيح 50%، حول منطقة 3225 دولار، في الطريق إلى مستوى 3200 دولار.
على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 3348-3353 دولار قد ظهرت الآن كعائق فوري. يتبع ذلك عن كثب منطقة العرض 3366-3368 دولار، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم، يجب أن تسمح لأسعار الذهب باستعادة مستوى 3400 دولار. قد يمتد الزخم أكثر نحو الحاجز الوسيط 3425-3427 دولار قبل أن يحاول الثيران القيام بمحاولة جديدة لاختراق المستوى النفسي 3500 دولار.
البنك الاحتياطي الفيدرالي FAQs
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.