الذهب مستعد لإنهاء الأسبوع بمكاسب قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يستعد لإنهاء الأسبوع بارتفاع بنسبة 0.80٪ على الرغم من انخفاض يوم الجمعة.
- انخفاض حاد في مبيعات التجزئة الأمريكية، مما يغذي ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة.
- المستثمرون يسعرون أكثر من خفض واحد لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يعزز جاذبية الذهب على المدى الطويل.
انخفض سعر الذهب إلى ما دون 2900 دولار يوم الجمعة، ومع ذلك سينهي الأسبوع بمكاسب قوية تزيد عن 0.80٪ حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح قبل عطلة نهاية الأسبوع. كانت البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة (US) مختلطة، على الرغم من أن الدولار الأمريكي لامس أدنى مستوياته السنوية وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 2883 دولار، منخفضًا بنسبة 1.48٪ يوميًا.
انخفضت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بشكل حاد في يناير، مما أثر على الدولار الأمريكي، الذي يستمر في الضعف عبر اللوحة. ومع ذلك، استفاد المعدن الأصفر من قيام المتداولين بتسوية مراكزهم وسط رياح خلفية للذهب، والتي عادة ما تدفع الأسعار إلى الأعلى.
بعد البيانات، قام المستثمرون بتسعير أكثر من خفض واحد لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ونتيجة لذلك، انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ست نقاط أساس إلى 4.472٪.
كشفت بيانات أخرى أن الإنتاج الصناعي تحسن في يناير بعد تسجيل أرقام مخيبة للآمال في الشهر السابق.
محركات السوق اليومية: انخفاض أسعار الذهب وسط تراجع عوائد السندات الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي
- انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط أساس (bps) ليصل إلى 4.48٪.
- انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بمقدار أربع نقاط أساس إلى 2.041٪، مما يشكل رياحًا خلفية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
- انكمشت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة -0.9٪ على أساس شهري في يناير، متجاوزة التوقعات بانخفاض -0.1٪، على الرغم من مراجعة تصاعدية لرقم ديسمبر إلى زيادة بنسبة 0.7٪.
- نما الإنتاج الصناعي بنسبة 0.5٪ على أساس شهري في يناير، متباطئًا من توسع ديسمبر بنسبة 1٪ ولكنه تجاوز التوقعات بزيادة بنسبة 0.3٪.
- كشف مجلس الذهب العالمي (WGC) أن البنوك المركزية اشترت أكثر من 1000 طن من الذهب للعام الثالث على التوالي في عام 2024. بعد فوز ترامب الانتخابي، ارتفعت مشتريات البنوك المركزية بأكثر من 54٪ على أساس سنوي إلى 333 طنًا، وفقًا لبيانات WGC.
- تسعر العقود الآجلة لسعر الفائدة في سوق المال 38.5 نقطة أساس من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025.
التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: تراجع أسعار الذهب بعد الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق
لا يزال الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب قائمًا، على الرغم من أنه يتراجع وقد وصل إلى أدنى مستوى له في يومين عند 2878 دولار. يجب القول إن مؤشر القوة النسبية (RSI) خرج من منطقة التشبع الشرائي بعد أن بقي هناك لمعظم شهر فبراير. لذلك، قد يتم إيقاف انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إذا دافع المشترون عن أدنى مستوى يومي في 12 فبراير عند 2864 دولار.
هذا يكشف عن أول مستوى دعم رئيسي عند الحاجز النفسي 2850 دولار. بمجرد تجاوزه، سيكون أعلى مستوى في دورة 31 أكتوبر الذي تحول إلى دعم عند 2790 دولار هو التالي، يليه أدنى مستوى في 27 يناير عند 2730 دولار.
على العكس من ذلك، إذا رفع المشترون أسعار الذهب فوق 2900 دولار، فستكون المقاومة التالية هي أعلى مستوى على الإطلاق عند 2942 دولار. سيؤدي اختراق الأخير إلى تمهيد الطريق نحو 2950 دولار، يليه حاجز 3000 دولار للمعدن الأصفر.
الذهب FAQs
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.