الذهب يتداول ضمن نطاق بينما تمحص الأسواق بيانات الوظائف الأمريكية المتأخرة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يظل الذهب محصورًا داخل نطاق سعري على الرغم من تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأقوى من المتوقع.
- يحد تحسن شهية المخاطرة بعد أرباح شركة إنفيديا Nvidia المتفائلة من الطلب على الملاذ الآمن.
- كما يضغط الدولار الأمريكي الأقوى على المعدن حيث تقلص الأسواق توقعاتها لخفض سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر.
يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) دون تغيير تقريبًا يوم الخميس، حيث يتحرك في نطاق ضيق بينما يستوعب المتداولون مجموعة البيانات المتأخرة للوظائف الأمريكية لشهر سبتمبر/أيلول. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في محيط منقطة 4080 دولار، متراجعًا بعد أن ارتفع لفترة وجيزة فوق الحاجز النفسي 4100 دولار.
تحسنت الأجواء في الأسواق بعد أن نشرت إنفيديا Nvidia نتائج قوية، مما أدى إلى انتعاش في الأسهم العالمية وتخفيف تدفقات الملاذ الآمن إلى الذهب. بالإضافة إلى ذلك، فإن الدولار الأمريكي الأقوى (USD) حيث يقوم المستثمرون بتقليص توقعاتهم بشأن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول من قبل الاحتياطي الفيدرالي يضيف ضغطًا ويحد من ارتفاع المعدن.
شهدت الأسواق إعادة تسعير حادة لتوقعات معدلات الفائدة بعد أن أكد مكتب إحصاءات العمل أن تقرير حالة التوظيف لشهر أكتوبر/تشرين الأول سيتم إصداره مع بيانات نوفمبر/تشرين الثاني. بالإضافة إلى ذلك، عزز محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي تم نشره يوم الأربعاء والذي يميل نحو التشديد التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي قد يترك معدلات الفائدة دون تغيير في ديسمبر.
العوامل المؤثرة في السوق: الدولار الأمريكي مستقر بعد مفاجأة إيجابية في تقرير الوظائف غير الزراعية NFP
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 100.18، ويحوم بالقرب من أعلى مستوياته منذ أغسطس/آب، مختبرًا المنطقة التي شوهدت آخر مرة في 5 نوفمبر.
- ارتفعت الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر سبتمبر بمقدار 119 ألف، متجاوزة التوقعات بزيادة قدرها 50 ألف. تم تعديل قراءة أغسطس إلى انخفاض قدره 4 آلاف بدلاً من الزيادة المبلغ عنها سابقًا والبالغة 22 ألف. ارتفع معدل البطالة إلى 4.4%، وهو أعلى قليلاً من التقدير البالغ 4.3% ولم يتغير عن الشهر السابق.
- ارتفع متوسط الأجور في الساعة بنسبة 0.2% على أساس شهري في سبتمبر/أيلول، أقل بقليل من التوقعات البالغة 0.3% وأضعف من الزيادة السابقة البالغة 0.4%. على أساس سنوي، نمت الأجور بنسبة 3.8%، مطابقة للقراءة السابقة وجاءت فوق التوقعات البالغة 3.7%. ظل متوسط ساعات العمل الأسبوعية ثابتًا عند 34.2، بما يتماشى مع التوقعات.
- أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر أكتوبر/تشرين الأول توجهًا نحو التشديد، حيث لاحظ العديد من صناع السياسة أن التضخم قد ارتفع منذ وقت سابق من العام وظل فوق المستهدف 2%، بينما توقف التقدم نحو خفض معدل التضخم. اعتبر العديد من المشاركين أن المزيد من تخفيضات الأسعار لم تكن بالضرورة مناسبة في اجتماع ديسمبر/كانون الأول. كما أشار المحضر إلى أنه على الرغم من أن معظم المشاركين فضلوا خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر، إلا أن بعضهم قال إنهم كانوا يمكن أن يدعموا إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير.
- أكد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الأربعاء أن تقرير الوظائف لشهر أكتوبر قد تم تأجيله بعد أن منع الإغلاق الحكومي المسؤولين من جمع البيانات الأساسية، بما في ذلك المدخلات اللازمة لحساب معدل البطالة. ستصدر الأرقام المفقودة لشهر أكتوبر الآن مع تقرير الوظائف لشهر نوفمبر في 16 ديسمبر، مما يقلل من البيانات المتاحة للاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماع FOMC في 9-10 ديسمبر.
- وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تسعر الأسواق احتمالية بنسبة 31.8% لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر، بانخفاض من حوالي 50% قبل أسبوع. الآن، يتجه الانتباه نحو تقرير الوظائف غير الزراعية NFP لشهر سبتمبر المتأخر، والذي قد يغير التوقعات مرة أخرى. يتوقع الاقتصاديون أن ترتفع الوظائف بحوالي 50 ألف، مقارنة بالزيادة البالغة 22 ألف المسجلة في أغسطس.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتمسك بدعم 4050 دولار حيث يضع المتوسط المتحرك البسيط 100 الدببة تحت السيطرة
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق منطقة دعم رئيسية قرب مستوى 4050 دولار، حيث يقدم المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة دعمًا فنيًا فوريًا. طالما أن السعر يبقى فوق المتوسط المتحرك البسيط 100، تظل التوقعات على المدى القصير بناءة. ومع ذلك، فإن الاختراق النظيف دون هذه المنطقة المشتركة سيضعف الميل الفني ويفتح الباب نحو مستوى 4000 دولار.
على الجانب الصعودي، يواصل الذهب مواجهة مقاومة قوية في نطاق 4100-4150 دولار. سيكون من الضروري اختراق حاسم فوق 4150 دولار لإحياء الزخم الصعودي، مما يمهد الطريق نحو 4200 دولار، مع إمكانية متابعة الشراء التي قد تكشف عن 4250 دولار بعد ذلك.
يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) على الإطار الزمني إطار 4 ساعات بالقرب من 45، مما يعكس إعداد زخم محايد إلى هبوطي قليلاً. سيساعد التعافي في مؤشر القوة النسبية عبر خط المنتصف 50 في تحسين الزخم الصعودي.
(تم تصحيح هذه القصة في 20 نوفمبر الساعة 14:31 بتوقيت جرينتش لتقول إن الذهب يتداول دون تغيير يُذكر يوم الخميس، وليس الأربعاء.)
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.