الذهب ينطلق نحو 5400 دولار مع تثبيت الاحتياطي الفيدرالي، والمعارضون يشعلون الانفجار
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتفعت أسعار الذهب إلى 5396 دولار بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة، مع تصويت اثنين من المعارضين لصالح خفض فوري.
- باول يتبنى نبرة محايدة، مشيرًا إلى استقرار سوق العمل والتضخم لا يزال فوق المستهدف.
- تستمر المخاطر الجيوسياسية وتراجع زخم الدولار في دعم الطلب على الملاذ الآمن.
شهدت أسعار الذهب (XAU/USD) ارتفاعًا خلال جلسة التداول في أمريكا الشمالية بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة دون تغيير كما كان متوقعًا، وليس بالإجماع حيث صوت اثنان من المعارضين لصالح خفض الفائدة. في الوقت نفسه، اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول موقفًا محايدًا، محافظًا على الوضع الراهن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD بزيادة تتجاوز 4% بعد أن وصل إلى مستوى قياسي عند 5412 دولار.
ارتفاع أسعار الذهب بنسبة تقارب 4% إلى مستويات قياسية جديدة مع قرار الاحتياطي الفيدرالي المنقسم والمخاطر الجيوسياسية المستمرة التي تعزز الطلب
في المؤتمر الصحفي، تجنب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسئلة المتعلقة بالسياسة وبقائه بعد انتهاء فترة ولايته كرئيس للبنك المركزي. فيما يتعلق بالسياسة النقدية، قال إن هناك دعمًا واسعًا للقرار، وأنهم يعتمدون على البيانات في نهجهم من اجتماع إلى آخر.
حول سوق العمل، قال إنه قد استقر، بينما لا يزال التضخم مرتفعًا بعض الشيء. وأشار باول إلى أن قراءات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ستقترب من 3% ويتوقع أن تصل الأسعار إلى ذروتها في منتصف العام.
في وقت سابق، نفى وزير الخزانة سكوت بيسنت شائعات التدخل في أسواق الفوركس لدعم الين الياباني، حيث قال في مقابلة مع CNBC. وأضاف أن الولايات المتحدة دائمًا ما تدعو إلى سياسة دولار قوية، "لكن سياسة الدولار القوي تعني وضع الأسس الصحيحة."
بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي، قلص الدولار الأمريكي بعض مكاسبه السابقة. حيث ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الذي يتتبع قوة العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى بنسبة 0.58% ليصل إلى 96.37.
في الوقت نفسه، تراجعت المخاوف الجيوسياسية بعد أن قرر ترامب رفع التعريفات على الدول الأوروبية المتعلقة بغرينلاند، وأعلن عن رسوم على السلع الكندية خلال عطلة نهاية الأسبوع إذا تم توقيع صفقة تجارية مع الصين. أدت التوترات المتزايدة بين الولايات المتحدة وإيران إلى تعزيز جاذبية الذهب كملاذ آمن.
المؤثرات اليومية في السوق: قرار الاحتياطي الفيدرالي يدفع الذهب إلى مستويات قياسية
- تجاهلت أسعار الذهب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي عادة ما تكون مرتبطة عكسيًا بقيمة الذهب. حيث ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة ونصف الأساس، لتصل إلى 4.261%.
- كشفت بيان السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي أن صانعي السياسة قرروا الإبقاء على معدلات الفائدة دون تغيير في نطاق 3.50%-3.75% في تصويت منقسم 10-2، حيث صوت محافظو الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران وكريستوفر والر - أحد مرشحي ترامب لخلافة جيروم باول - لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس.
- في البيان، أعاد صانعو السياسة التأكيد على أن التضخم لا يزال مرتفعًا بعض الشيء وأن معدل البطالة "أظهر علامات الاستقرار." وأفادوا أن التوقعات الاقتصادية لا تزال غير مؤكدة وأنهم سيظلون منتبهين لكلا جانبي التفويض المزدوج.
- أظهرت بيانات أسواق المال، التي كشف عنها Prime Market Terminal، أن هناك فرصة بنسبة 95% أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمعدلات الفائدة. على مدار العام، يراقب المتداولون 46 نقطة أساس من التيسير.
التوقعات الفنية: أسعار الذهب ترتفع فوق 5400 دولار، مع التركيز على 5500 دولار
استمر ارتفاع أسعار الذهب، حيث وصلت إلى مستويات قياسية جديدة لستة أيام متتالية، في حركة بارابولية دفعت المعدن الأصفر من حوالي 4600 دولار إلى مستوى قياسي جديد عند 5311 دولار.
حتى الآن في العام، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 24%. إن اختراق أعلى مستوى على الإطلاق سيكشف عن 5400 دولار مع احتمال أن يراقب المشترون حركة نحو 5500 دولار.
على العكس، إذا تراجعت أسعار XAU/USD دون 5300 دولار، سيكون الدعم الأول عند 5250 دولار، يليه مستوى 5200 دولار.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.