أسعار الذهب تصمد فوق 4200 دولار مع انتهاء الإغلاق، والبنك الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى تخفيف رهانات التيسير
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يحتفظ الذهب بمكاسبه فوق 4200 دولار، مسجلاً سلسلة انتصارات لمدة خمسة أيام مع تعزيز الزخم الصعودي.
- توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة تضغط على الدولار الأمريكي والعوائد، مما يعزز الدعم للمعدن.
- تقنيًا، يختبر زوج الذهب/الدولار XAU/USD منطقة المقاومة بين 4230 و4250 دولار، مع تركيز الثيران على الاختراق نحو أعلى المستويات القياسية.
يمتد تقدم الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الخميس، حيث يتجاوز الحاجز النفسي 4200 دولار ويسجل سلسلة انتصارات لمدة خمسة أيام. لقد استعاد المعدن الثمين الآن معظم تراجعه التصحيحي من أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 4381 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD حول 4225 دولار، مرتفعًا بنحو %5.50 هذا الأسبوع، مع بقاء الزخم الصعودي قويًا.
لقد فعلت نغمة السوق الإيجابية بشكل عام بعد الاتفاق لإنهاء إغلاق الحكومة الأمريكية القليل لوقف ارتفاع الذهب. بدلاً من ذلك، يركز المستثمرون على بيانات الاقتصاد الأمريكي المتأخرة التي من المقرر صدورها مع استئناف العمليات الفيدرالية، والتي قد تعزز التوقعات لخفض آخر في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
تؤثر التوقعات المتشائمة للاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي (USD) وتبقي عوائد الخزانة منخفضة، مما يوفر رياحًا مواتية إضافية للمعدن الذي لا يقدم عوائد. تظل معنويات السوق العامة أيضًا مائلة نحو الارتفاع بالنسبة للذهب، مع دعم كل من المحركات الكلية والبنية الفنية الاتجاه الصعودي المستمر.
محركات السوق: انتهاء الإغلاق؛ تلطيف توقعات التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي
- انتهت رسميًا أطول فترة إغلاق حكومي في الولايات المتحدة، التي بدأت في 1 أكتوبر، بعد أن وقع الرئيس دونالد ترامب على إجراء تمويل مؤقت في وقت متأخر من يوم الأربعاء، بعد فترة وجيزة من تمرير مجلس النواب له بتصويت 222-209. تستعيد الحزمة العمليات الفيدرالية حتى 30 يناير 2026، بينما تمدد التمويل لبعض الإدارات حتى 30 سبتمبر 2026.
- خففت هذه القرار المخاوف المالية الفورية، لكن المتداولين لا يزالون حذرين حيث أن الحل المؤقت يترك واشنطن على بعد أسابيع فقط من مواجهة تمويل أخرى. حذر زعيم الأقلية في مجلس النواب هاكيم جيفريز من أن "هذه المعركة لم تنتهِ بعد"، مضيفًا أن الجمهوريين يجب أن يمددوا ائتمانات ضريبة قانون الرعاية الصحية الميسرة هذا العام أو يواجهوا خطر "طردهم من وظائفهم العام المقبل" مع إنهاء "رئاسة دونالد ج. ترامب مرة واحدة وإلى الأبد."
- قدمت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي نظرة متوازنة يوم الخميس، قائلة إن "عدم اليقين قد انخفض كثيرًا" وأن الاقتصاد الأمريكي يظهر "تفاؤل حذر"، لكنها شددت على أن صانعي السياسة لا يزال لديهم "عمل للقيام به لخفض التضخم إلى 2%." وأشارت دالي إلى أن سوق العمل "تباطأ كثيرًا" وأن التضخم يتراجع لكنه "لا يزال عنيدًا." وأكدت أنه "من المبكر جدًا القول بشكل قاطع إن هناك خفضًا أو لا خفض في ديسمبر."
- في وقت سابق من اليوم، دفعت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز ضد التوقعات بخفض أسعار الفائدة في القريب العاجل، قائلة إن هناك "حاجزًا مرتفعًا نسبيًا للتيسير الإضافي في المدى القريب" وأنه "من الحكمة التأكد من أن التضخم في مسار مستدام نحو 2% قبل اتخاذ أي تخفيضات أخرى في معدلات السياسة." وحذرت من أن الدعم النقدي الإضافي "يخاطر بإبطاء أو إيقاف عودة التضخم إلى 2%"، مشيرة إلى أن التعريفات قد تبقي التضخم مرتفعًا حتى أوائل 2026.
- بعد تعليقات كولينز، خفف المتداولون توقعاتهم بشأن خفض الأسعار. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تسعر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 53% لخفض في ديسمبر، انخفاضًا من 62% في اليوم السابق.
- وفقًا لبيانات TradingView، فإن أحدث تقرير لتوقعات الذهب من سيتي جروب، الذي صدر في 10 نوفمبر، يمنح احتمالية بنسبة 30% لوصول الذهب إلى 6000 دولار بحلول نهاية 2027. يحمل السيناريو الأساسي للبنك احتمالية بنسبة 50% ويتوقع أن تنخفض الأسعار نحو 3650 دولارًا في 2026 إذا تحسنت الظروف الاقتصادية الأمريكية.
التحليل الفني: XAU/USD يختبر 4250 دولار مع تركيز الثيران على أعلى المستويات القياسية
استأنف زوج XAU/USD اتجاهه الصاعد السائد على الرسم البياني لمدة 4 ساعات بعد مرحلة توطيد صحية وتراجع تصحيحي قصير. الآن، يختبر المعدن منطقة مقاومة رئيسية عند 4230-4250 دولار، والتي تمثل منطقة الانهيار السابقة. سيفتح الاختراق الحاسم فوق هذه المنطقة الباب لإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 4381 دولار وقد يدخل منطقة قياسية جديدة بعده.
في الاتجاه الهبوطي، يجلس الدعم الفوري عند 4200 دولار، يليه 4150 دولار، وهو مستوى يتماشى بشكل وثيق مع المتوسط المتحرك البسيط 21 فترة. من شأن الانخفاض الأعمق أن يكشف عن المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة بالقرب من 4050 دولار، على الرغم من أن أي تراجع إلى هذه المناطق من المحتمل أن يجذب اهتمام شراء الانخفاضات طالما أن الذهب يستقر فوق المستوى النفسي 4000 دولار.
تستدعي ظروف الزخم بعض الحذر، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع الشرائي بالقرب من 74، مما يشير إلى خطر تراجع قصير الأمد أو توطيد جانبي قبل اختراق محتمل فوق 4250 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.